Известный экономист оценил шансы телеком-оператора создать новый банк в Казахстане
Известный экономист Алмас Чукин оценил банковские амбиции международной телеком-группы VEON, которой принадлежит Beeline Kazakhstan. В эксклюзивной беседе с Digital Business он объяснил, почему одного желания и абонентской базы для такой громкой заявки маловато.
«Финтех - это прежде всего фин»
По мнению Чукина, идея телеком-оператора выйти на банковский рынок в Казахстане очень амбициозна. В стране уже работает несколько цифровых банков, поэтому VEON рискует предложить клиентам просто еще один продукт.
«Это, по-английски, игра в me-too: ты просто выходишь с тем, что уже существует на рынке. Ну пусть попробуют. Во-вторых, я достаточно скептически отношусь к финтеху в исполнении телеком-компаний. Я все-таки считаю, что суть финтеха - это «фин». Если у Beeline еще нет собственного крупного финансового института, входить в этот рынок будет сложно. Потому что финансовая компания начинается с чего? С наличия денег», - рассуждает экономист.
И наличие капитала - не единственное препятствие. По словам Чукина, будущему банку понадобится очень большая и лояльная клиентская база. Это должны быть не просто люди, которые пользуются связью Beeline, а вкладчики, готовые хранить там свои деньги.
«Убедить казахстанцев переложить средства из Kaspi, Halyk или Forte в Beeline - задача та еще. Банк - это особая организация доверия. Я всегда примерно так описываю эту модель. Совершенно незнакомый человек приходит в банк и оставляет там свои деньги в надежде, что получит их обратно. Банк берет эти деньги на доверии и выдает кредит другому, тоже совершенно незнакомому человеку. И банк сидит между двумя этими людьми - вкладчиком и заемщиком. Он работает на доверии и одновременно управляет рисками. Это необычный бизнес», - объясняет Чукин.
«Банковский рынок Казахстана очень крепкий»
Говоря об амбициях VEON: генеральный директор группы Каан Терзиоглу заявлял о желании занять первое или второе место на рынке финансовых услуг Казахстана. Компания планирует запустить цифровой банк к концу 2027 года. Для приема депозитов ей потребуется расширить соответствующую лицензию.
В сентябре 2026 года VEON и Beeline Kazakhstan также подписали с Национальным банком меморандум о сотрудничестве. Он предусматривает изучение возможностей развития цифровых платежей и интеграции сервисов группы в национальную платежную инфраструктуру. Сам по себе меморандум не разрешает запуск новых финансовых услуг: для этого потребуются отдельные согласования и одобрения.
«Насколько серьезно Beeline рассчитывает стать таким банком? Может, получится, не знаю. Но банковский рынок Казахстана очень крепкий. Для новичков места мало. Тут уже скоро будут сабантуй танцевать, а они только собираются выходить на этот фестиваль», - говорит экономист.
Что ждет OLX в эпоху ИИ
Отдельно мы поговорили с Чукиным о будущем OLX, который теперь входит в цифровую экосистему VEON. Напомним, 6 ноября 2026 года группа объявила о завершении сделки по покупке 100% казахстанского подразделения сервиса объявлений. Сумма сделки составила 81 млн долларов, а ежемесячная аудитория площадки - около 9 млн пользователей.
«Честно говоря, я не очень понимаю будущее OLX. Сайты объявлений, которые по-английски называют classifieds, на мой взгляд, даже не вчерашний, а позавчерашний день. Они еще живы, еще как-то существуют, но сейчас, в эпоху ИИ, люди обсуждают совершенно другие вещи», - считает он.
В качестве примера Чукин приводит изменения на рынке поиска. По его словам, даже позиции Google, которые долго казались незыблемыми, теперь испытывают давление со стороны ChatGPT и других ИИ-сервисов.
Экономист обращает внимание и на то, как меняется сам процесс выбора товаров. Раньше человек искал пылесос в Google, переходил на сайты магазинов, сравнивал характеристики и цены. Теперь он может начать с разговора с ИИ, попросить подобрать несколько моделей, сопоставить их и найти наиболее выгодное предложение.
Чукин ссылается на оценки, согласно которым 15 - 20% покупок в США уже совершаются через ИИ. При этом исследование McKinsey за 2026 год фиксирует, что от 7% до 18% американских пользователей ИИ в зависимости от товарной категории совершали покупки непосредственно через такие инструменты.
«А ведь именно в этом была золотая позиция Google: компания знала, кто и что ищет, и могла направлять потенциальных покупателей к продавцам. Теперь золотой бизнес начинает перетекать в новые сервисы. И где здесь вообще OLX? Мало кому хочется заходить на отдельный сайт, листать объявления, сравнивать их. На пятом объявлении уже забываешь, что было в первом», - заключает Чукин.