Было/Станет: Нацбанк не будет запрещать рассрочки, но часть лимитов казахстанцам подрежут
Iphone 18 Pro Max в рассрочку, телевизор по акции, холодильник с оплатой частями - классический набор казахстанца. Пока платежи разбросаны по разным сервисам, кажется, что они не слишком мешают друг другу - и вам. Но что произойдет, если банк перед выдачей нового кредита увидит все эти обязательства?
Нацбанк Казахстана решил сыграть в серьезную игру и задумался о том, чтобы сделать рассрочки абсолютно прозрачными для кредиторов в лице БВУ. Регулятор обещает не ограничивать доступность таких покупок, однако для некоторых казахстанцев последствия точно будут. Digital Business разбирался, что изменится и кому могут урезать кредитные лимиты.
Что инициирует главный банк страны
Было:
В сентябре 2026 года Нацбанк опубликовал дискуссионный документ, посвященный рынку рассрочек и BNPL (Buy Now, Pay Later - «покупай сейчас, плати позже»). Дальше регулятор пошел разбираться: насколько велик этот рынок, какие риски он создает и почему часть долгов казахстанцев остаются невидимыми для финансовых организаций. А штука в том, что под словом «рассрочка» скрываются разные финансовые продукты.
Если покупатель оформляет ее через банк или МФО, фактически он получает потребительский кредит. Такие обязательства уже отражаются в кредитной истории и учитываются при оценке платежеспособности.
Но ведь на казахстанском рынке есть и другие модели:
- BNPL-сервисы, которые выступают посредниками между покупателем и продавцом;
- прямая рассрочка от магазина за счет собственных средств;
- рассрочка от застройщика;
- аренда товаров или автомобилей с последующим выкупом.
Часто такие сделки оформляются не как финансовая услуга, а как гражданско-правовой договор. Такая информация, как правило, просвистывает мимо кредитных бюро. На выходе получается проблема: казахстанец может одновременно выплачивать несколько рассрочек в разных сервисах, а банк, рассматривающий заявку на ипотеку или автокредит, не увидит полной картины его обязательств.
Станет:
Среди предварительно рассматриваемых мер появилась обязанность BNPL-провайдеров передавать сведения о клиентах в кредитные бюро. Кроме того, Нацбанк и АРРФР обсуждают несколько дополнительных требований:
- Раскрытие всех существенных условий договора, включая штрафы, пени и неустойки;
- Регулирование рекламы рассрочек, чтобы покупатели понимали реальные условия сделки;
- Расширение защиты потребителей, в том числе ограничение размеров штрафов и неустоек;
- Проверка платежеспособности клиентов и возможный учет обязательств при расчете долговой нагрузки.
Отдельно обсуждается признание финансирования через BNPL-провайдеров финансовой услугой, чтобы на такие операции распространялись соответствующие регуляторные требования.
На первый взгляд, кажется, что это какая-то абстрактная и сложная субстанция, которая на жизни казахстанцев не отразится - дальше станет понятно.
Первое, что нужно запомнить: Нацбанк не собирается запрещать рассрочки или делать их недоступными для населения.
«В настоящее время Национальный Банк не ставит перед собой цели ограничения данного рынка, осознавая определенную социальную значимость возможности приобретения потребительских товаров гражданами с отсрочкой платежей», - говорится в официальном дискуссионном документе.
И вот какие будут последствия
Представим себе обычную самую ситуацию. Казахстанец зарабатывает 300 тысяч тенге в месяц. У него уже есть потребительский кредит, по которому он ежемесячно платит 90 тысяч тенге. Кроме того, мужчина приобрел в рассрочку смартфон, телевизор и бытовую технику. Итого:
- Телефон - 20 тысяч тенге в месяц.
- Телевизор - 25 тысяч тенге.
- Бытовая техника - 30 тысяч тенге.
- Итого три рассрочки обходятся ему в 75 тысяч тенге ежемесячно.
Сейчас:
БВУ видит, что его ежемесячный платеж по кредиту составляет 90 тысяч тенге. Это 30% от дохода заемщика.
Станет:
Если сведения о трех небанковских рассрочках начнут поступать в кредитные бюро и их обяжут учитывать при расчете долговой нагрузки. Общие ежемесячные обязательства составят:
90 000 + 20 000 + 25 000 + 30 000 = 165 000 тенге, а это уже 55% дохода заемщика.
Для понимания
Действующий предельный коэффициент долговой нагрузки в Казахстане составляет 0,5. Это значит, что ежемесячные платежи по кредитам в общем случае не должны превышать половины подтвержденного дохода человека. В конкретном примере допустимый платеж (при зарплате 300 тысяч тенге составляет 150 тысяч). Но с учетом трех рассрочек заемщик уже выходит за этот предел на 15 тысяч тенге. Получается, что человек, который раньше мог рассчитывать на новый кредит, после учета всех обязательств может получить отказ или меньшую сумму займа.
А кредитная история станет хуже?
Скорее нет, чем да. Здесь есть важный нюанс, в котором нам помог разобраться финансовый обозреватель Айбар Олжаев. Мы уже писали о том, как обычная рассрочка может повлиять на кредитную историю. По словам эксперта, своевременное погашение обязательств способно улучшить оценку заемщика в некоторых моделях скоринга.
«Исправить или почистить историю практически невозможно. То, что произошло даже 10 лет назад, все равно оставляет свой след. Но рейтинг можно улучшать», - объяснял Олжаев.
Вдруг возникает другая сторона вопроса. Если банки начнут видеть все действующие обязательства, им будет проще оценивать не только платежную дисциплину, но и реальную нагрузку на бюджет человека. Получается дилемма: аккуратно выплаченная рассрочка может стать дополнительным подтверждением финансовой дисциплины, но несколько одновременно действующих обязательств способны уменьшить шансы на получение следующего займа.
Казахстанцы уже сталкивались с отказами
В марте 2026 года мы рассказывали, как перед Наурызом некоторые казахстанцы неожиданно столкнулись с отказами при оформлении покупок в рассрочку. Тогда Айбар Олжаев объяснял ситуацию ужесточением подходов банков к оценке платежеспособности заемщиков. В частности, значение имели накопленные долги и просрочки.
Да, это была другая история, не связанная с нынешней инициативой по BNPL, но она показала, насколько быстро изменения в банковской оценке заемщиков могут отразиться на обычных покупателях.
Насколько большой рынок рассрочек сейчас
Полноценной статистики по всему рынку пока нет. Значительная часть операций проходит за пределами финансового сектора, поэтому регулятор не может получить единую картину обязательств населения. Для общего понимания масштаба можно посмотреть на банковский сегмент. По данным Нацбанка на 1 сентября 2026 года остаток банковских беспроцентных займов, без учета кредитных карт, достиг 2,57 трлн тенге (за год показатель вырос на 4,4%). А вот масштаб небанковского BNPL-сегмента пока точно неизвестен. Можно предположить, что поэтому Нацбанк и заинтересовался тем, что происходит за пределами привычного кредитования.
Когда заработают новые правила
Ждем. Пока никаких окончательных решений нет. Сбор предложений по дискуссионному документу завершился всего неделю назад. 5 ноября заместитель председателя Нацбанка Акылжан Баймагамбетов сообщил, что регулятор анализирует поступившие отзывы и намерен дополнительно обсудить возможные подходы с АРРФР.
По его словам, передача информации в кредитные бюро и ее учет при расчете долговой нагрузки пока остаются предметом обсуждения. Часть предложений может потребовать изменений в нормативных актах, другие - законодательных решений.
Что делать сейчас
Не нервничать. Бежать и досрочно закрывать все рассрочки не нужно, но свои будущие покупки лучше спланировать заранее (на случай, если вы знаете о своих дополнительных обязательствах).