Как кредитные гарантии стимулируют развитие бизнеса: дискуссия на выставке Ulttyq Onim

22-24 мая в Астане прошла IX выставка казахстанских производителей Ulttyq Onim, организованная фондом развития предпринимательства «Даму». Событие открыли заместитель премьер-министра – министр национальной экономики Серик Жумангарин и председатель правления холдинга «Байтерек» Рустам Карагойшин. После открытия состоялись дискуссионные панели. Первая из них была посвящена инструментам гарантирования для расширения доступа малого и среднего бизнеса к банковскому финансированию. Модератором выступил основатель Digital Business Виталий Волянюк, спикерами – представители международных и казахстанских институтов развития, а также Halyk Bank, крупнейшего банка-кредитора бизнеса в стране.

Digital Business собрал ключевые тезисы участников дискуссии.

Субсидии vs гарантии

Как отметил заместитель председателя правления холдинга «Байтерек» Жандос Шайхы, дочерняя организация холдинга – фонд «Даму» – продолжает расширять поддержку микро-, малого и среднего бизнеса с использованием инструментов гарантирования.

По его словам, объем проектов, по которым были предоставлены гарантии по линии «Даму», в прошлом году превысил 580 млрд тенге.

«В этом году планируем оказать поддержку более 6 тысячам проектов на общую сумму 2 трлн тенге. Объем гарантий составит около 1 трлн тенге», – отметил Жандос Шайхы.

Глава международной финансовой корпорации IFC в Казахстане Зафар Хашимов поделился выводами из исследования Всемирного банка. В нем сравнили такие инструменты поддержки МСБ в Казахстане, как субсидирование процентных ставок и коммерческие и некоммерческие кредитные гарантии, их влияние на рост выручки и занятость.

Исследование охватило более 100 тыс. компаний за 9 лет – период до 2024 года.

По словам Хашимова, около 70% ресурсов направлялось именно на субсидирование ставок.

«У компаний, которые получали полностью субсидирование процентной ставки, несмотря на высокую бюджетную стоимость этого инструмента, показатели выручки не увеличились, а занятость снизилась на 10%, – констатировал Зафар Хашимов. – Полностью субсидированные гарантии также не оказывают заметного влияния ни на продажи, ни на занятость. Наиболее эффективными оказались коммерчески структурированные гарантии с частичным покрытием риска. Этот инструмент нацелен на поддержку компаний с устойчивой бизнес-моделью, которым не хватает залога: у таких участников программы был зафиксирован рост занятости на 24% и выручки – на 21%».

Как расширить круг заемщиков

Директор офиса Французского агентства развития (AFD) в Казахстане Гульноза Калленс отметила, что эффективность гарантийных инструментов нужно оценивать не только по объему выданных кредитов и росту показателей компаний-получателей. Важно понимать, помогают ли они банкам выходить в новые сегменты бизнеса.

«Гарантии имеют смысл, если благодаря им банки начинают кредитовать тех, кто раньше не мог получить заем из-за нехватки залога, короткой кредитной истории или более высокого риска. Важно, чтобы эти инструменты помогали начинающим предпринимателям, женщинам-предпринимательницам, бизнесу в регионах, а также отдельным секторам МСБ», – сказала Калленс.

Skin in the game: рисковать должны все

Глава офиса ЕБРР в Астане Аскар Намазбаев подчеркнул, что гарантийные инструменты работают только тогда, когда риски правильно распределены между всеми участниками.

«Банки должны финансово участвовать в этом процессе. То есть, условно говоря, банк должен поставить и свои деньги на кон, или, как еще говорят, skin in the game», – сказал Намазбаев.

С этим согласился Зафар Хашимов. По его словам, если государственная гарантия полностью снимает риск с банка, у него становится меньше мотивации тщательно выбирать проекты и проверять заемщиков. Поэтому гарантийные инструменты не должны заменять стандартную банковскую оценку клиентов.

Он добавил, что фокус должен быть на заемщиках с устойчивой бизнес-моделью, но с нехваткой залога. Гарантия должна быть коммерчески структурирована и не должна покрывать весь кредит. В мировой практике она, как правило, составляет до 50% от суммы финансирования, в отдельных случаях – до 70%.

В соседнем Кыргызстане средний уровень гарантийного покрытия составляет 30-35%. При этом Гарантийный фонд страны может покрывать до половины суммы кредита. Председатель правления этой организации Малик-Айдар Абакиров считает, что в развивающихся странах уровень покрытия должен оставаться в пределах 50%.

«Это снижает риск недобросовестного поведения заемщиков», – пояснил Абакиров.

Гарантии экономят бюджетные средства

Председатель правления Банка развития Казахстана Марат Елибаев акцентировал внимание на том, что созданные при «Даму» гарантийные фонды помогают запускать в том числе крупные производственные импортозамещающие и экспортноориентированные проекты.

«У предпринимателя может быть хороший бизнес, понятные контракты, рабочая бизнес-модель и опыт. Но банку при кредитовании инвестпроекта может не хватать залога. Таких случаев много, потому что в качестве обеспечения чаще всего нужна недвижимость – оцененная и оформленная. Для преодоления этого системного барьера был запущен механизм предоставления гарантий "Даму" крупным предприятиям. Гарантии помогают бизнесу получить банковское финансирование и начать реализацию проекта, при этом не требуется дополнительное прямое вливание средств из госбюджета», – подчеркнул глава БРК.

Марат Елибаев напомнил, что при «Даму» созданы два гарантийных фонда. Первый ориентирован на малый и средний бизнес. Второй – на крупный бизнес, предусматривает гарантии до 30% от стоимости проекта сроком до 20 лет и направлен на поддержку капиталоемких greenfield-проектов.

Благодаря запуску второго фонда с участием «Даму» БРК уже подписал 6 проектов, которые раньше не проходили скоринг банков.

Среди них:

• Строительство завода Qazaq Global Food по переработке плодоовощной продукции в концентрированные соки, фруктовые и овощные пюре. Запуск производства мощностью более 12 тысяч тонн готовой продукции в год ожидается в июне в Алматинской области. Это позволит снизить импорт аналогичной продукции в страну. В дальнейшем компания планирует развивать производство пектина и поставлять его на экспорт в Японию.
• Запуск производства премиальной клинкерной плитки Qazclinker в Карагандинской области. Завод ориентирован как на внутренний рынок, так и на экспорт.
• Расширение мощностей птицефабрики «Прима Кус» в Алматинской области до 35 тысяч тонн мяса птицы в год. Проект имеет стратегическое значение для развития собственного производства мяса птицы и укрепления продовольственной безопасности страны.
• Kazak Protein – проект глубокой переработки зерновых и бобовых культур с выпуском лизина, глютена, крахмала, растительных протеиновых изолятов и другой экспортноориентированной продукции с высокой добавленной стоимостью. По словам Марата Елибаева, это первый проект такого масштаба в Казахстане и Центральной Азии.

Halyk Bank: 70% гарантийного финансирования идет на инвестиционные цели

Заместитель председателя правления Halyk Bank Ольга Вурос сообщила, что в рамках программы гарантирования «Даму» банк уже поддержал около 900 проектов на сумму более 200 млрд тенге. Медианный размер гарантии составляет около 126 млн тенге.

«Плюс этой программы в том, что она позволила получить доступ к финансированию новым клиентам, по которым банки видели определенные риски, – подчеркнула Ольга Вурос. – Мы поддержали важный проект по строительству поликлиники и больницы в Косшы. Были также проекты в сфере производства строительных материалов».

По ее словам, основная часть, 70% финансирования в рамках гарантийной программы направлялось на инвестиционные проекты, 20% – на пополнение оборотных средств, 10% – на рефинансирование.

Ольга Вурос сообщила, что средний уровень гарантирования в Halyk Bank не превышает 55% от суммы займа.

При рассмотрении заявки банк оценивает собственное участие компании, залоговое обеспечение, рынок и устойчивость проекта. К скорингу также подключили искусственный интеллект.

«С 2020 года мы обучаем нашу модель на данных банка. Благо, у нас их много. Halyk Bank является крупнейшим кредитором бизнеса в стране, банком выдано 50% от общего объема всех бизнес-кредитов. С помощью ИИ научились выявлять мошенников, накручивающих транзакции. Отточили наши инструменты так, что качество заемщиков становится все лучше, чище. Большой эффект дал анализ с использованием инструментов ИИ цепочки поставок. Видим клиента, якорные транзакции, с кем и как часто он их осуществляет», – отметила заместитель председателя Halyk Bank. По ее словам, пока еще конечное решение о выдаче кредита принимает человек, с учетом всех факторов, в том числе и тех, которые «подсвечивает» ИИ. В будущем роль ИИ в процессе кредитования может расти.

Ольга Вурос и другие спикеры подчеркнули, что малому и среднему бизнесу, чтобы проходить скоринг банков важно работать прозрачно, «в белую». За хороших качественных клиентов, которые ведут дело транспарентно, идет конкуренция на рынке. Такие бизнесы имеют больше возможностей для финансирования и часто на более выгодных условиях.

Финансирование по шариату

На панели обсудили и другие способы финансирования бизнеса. Представитель Исламской корпорации по развитию частного сектора (ICD) Аскар Баймулдин сообщил, что корпорация поддерживает малый и средний бизнес через линии финансирования. Средства направляются через банки, лизинговые и микрофинансовые организации.

Такая модель дает МСБ доступ к средне- и долгосрочному финансированию по нормам шариата. Финансовые институты, в свою очередь, получают фондирование, повышают прибыльность и развивают компетенции в исламском финансировании.

«В Казахстане портфель проектов ICD составляет 200 млн долларов, из них более половины приходится на линии финансирования: это четыре сделки с тремя финансовыми институтами», – сказал Аскап Баймулдин.

Спикер отметил, что потенциал для роста этой цифры остается значительным – через расширение числа партнеров среди финансовых институтов, масштабирование линий и развитие исламского финансирования в стране.

Гарантии не самоцель, ключевое – развитие бизнеса

В завершении Марат Елибаев отметил, что для малого и среднего бизнеса важен не столько конкретный инструмент, сколько само наличие доступного финансирования под существующие потребности.

«Бизнесу нужны деньги: построить объект, купить оборудование, пополнить оборотные средства. Поэтому важно исходить из реальной потребности клиента. Ему нужен понятный продукт, деньги вовремя, в нужном объеме и на понятных условиях. А форма – кредит, лизинг, облигации, гарантия или секьюритизация – уже вторична. Мы не должны ставить сам продукт выше потребности бизнеса. Главная задача – обеспечить финансирование инвестиционных проектов, оборотных средств и развитие малого и среднего бизнеса в нашей стране», – подытожил глава БРК.