Один из пионеров венчурного инвестирования в Казахстане, опытный предприниматель Мурат Абдрахманов в подкасте MOST рассказал о том, как работает рынок бизнес-ангельства, как традиционному предпринимателю стать «ангелом» и какие типичные ошибки бывают у начинающих венчурных инвесторов.
Откуда берутся «ангелы»
Мурат Абдрахманов назвал три категории людей, которые обычно начинают интересоваться венчурным инвестированием.
1. Предприниматели из традиционных отраслей. Которые уже построили свою бизнес-империю, а сейчас хотят двигаться дальше, заниматься чем-то новым и интересным.
У таких предпринимателей есть деньги, опыт и компетенции — они готовы делиться своими знаниями в бизнесе с молодыми стартаперами.
2. Топ-менеджеры из большого корпоративного сектора. Они добились успехов на своих позициях в серьезных компаниях, имеют большой отраслевой опыт, а сейчас хотят вложить свои деньги в стартапы и помочь им вырасти. В том числе при помощи своего богатого опыта в корпоративном управлении.
3. Финансисты. Они тоже хотят поучаствовать в новой волне венчурного финансирования — для них это новый скилл и новая отрасль, в которой можно применить свои знания.
Обычно у людей, которые хотят стать бизнес-ангелами, две мотивации: во-первых, круто заработать (хотя можно и все потерять). А во-вторых — это особенно актуально для людей старше 40 лет — оставаться востребованными на рынке, наращивать свои компетенции как эксперта за счет общения с людьми, которые развивают самые современные технологии.
Типичные ошибки новичков-инвесторов
Однако желая стать бизнес-ангелами, многие начинающие инвесторы на старте совершают типичные ошибки, не разобравшись в специфике венчура. Это происходит из-за того, что они переносят свой предыдущий опыт на работу со стартапами:
Бизнес-ангел должен делать ставку на основателей проекта и только помогать им, если есть соответствующая экспертиза в отрасли.
А работа с рисками в венчурном инвестировании происходит не путем полного контроля над проектами, а через диверсификацию вложений:
Как правильно начать инвестировать в стартапы
Мурат Абдрахманов рекомендует начинающим венчурным инвесторам сначала оперировать небольшими чеками, а не сразу окунаться в прямое инвестирование.
А уже после, считает Мурат Абдрахманов, можно пытаться вкладывать деньги и напрямую в проекты. Но нужно быть готовым к тому, что уровень общения с фаундерами будет более детальный, чем при работе через синдикат инвесторов или через фонд. Также и чеки для инвестиций будут повыше — минимум 50-100 тысяч долларов.
Красные флажки для инвестора
Также Мурат Абдрахманов поделился своими личными «красными флажками» — признаками, когда в проекты не стоит инвестировать.
Красный флажок №1 — «валидированная» бизнес-модель.
Красный флажок №2 — кабальные условия от предыдущих инвесторов.
Красный флажок №3 — негибкость основателя.