Пророчество Ерлана Бурабаева: О чем еще 6 лет назад предупреждал выдающийся финансист, комментируя идею пенсий «по-сингапурски»
На фоне недавних заявлений Министерства труда и социальной защиты населения РК о том, что ведомство совместно с экспертами прорабатывает вопрос глубокой модернизации пенсионной системы и изучает опыт Сингапура, Digital Business обратился к архивным документам.
Идея разделения накоплений на целевые «карманы» (жилье, медицину и старость) обсуждается в Казахстане не впервые. Еще шесть лет назад, в январе 2020 года, детальный и крайне взвешенный разбор этой модели опубликовал на страницах «Комсомольской правды» ныне покойный Ерлан Бурабаев, занимавший тогда пост управляющего директора Ассоциации финансистов Казахстан.
Сегодня его тезисы звучат как прямое предупреждение для реформаторов 2026 года. Садитесь удобнее - это интересно.
Почему Казахстан - не Сингапур
Ерлан Бурабаев призывал не копировать слепо чужой успех, а смотреть на базовые экономические, географические и демографические различия между странами. Он подчеркивал, что сингапурская модель идеальна для города-государства, но может столкнуться со скрытыми барьерами в реалиях Казахстана.
«Для Сингапурa - города-государства, который по территории меньше, чем Нур-Султан (сейчас снова Астана - прим.ред), и с населением около 6 млн человек (ничего за 6 лет не изменилось - прим.ред), эта модель может действительно выглядит наиболее привлекательно. Но откуда уверенность, что она будет столь же эффективна для Казахстана, чья экономика очень сильно отличается от сингапурской? Это не говоря уже о географических и социальных аспектах.
Поясню: в «сингапурской модели» значительная часть ответственности по собственной социальной защищенности возложена на самого гражданина, поэтому взносы в Центральный накопительный фонд Сингапура составляют в суммарном значении 37%, из которых 20% платит сам работник, 17% - работодатель», - говорил тогда Бурабаев.
Финансист напоминал, что в Казахстане выстроена иная, более социально ориентированная модель, где государство берет на себя огромные расходы по поддержанию инфраструктуры (школ, больниц, почтовых отделений) в малочисленных и географически удаленных регионах.
Ловушка принуждения
Главный принцип сингапурской системы - автоматическое распределение 37-процентного взноса по трем счетам: общему (на жилье и образование), пенсионному (неприкосновенному) и медицинскому. Оценивая перспективу внедрения таких «карманов» в Казахстане, Бурабаев выделял два спорных момента.
Момент 1. Покупка жилья должна быть добровольной
«Во-первых, нужно задаться вопросом о целесообразности обязывать граждан откладывать деньги на жилье. Считаю, что это должно происходить добровольно и исходя из потребностей каждого отдельного человека. Существующие программы господдержки населения по приобретению жилья в данном контексте более привлекательны», - говорил специалист.
Момент 2. Медицинский счет нарушает принцип равенства
Эксперт обращал внимание на то, что казахстанская система ОСМС и гарантированный объем бесплатной медпомощи работают по принципу солидарности. Что это значит? Каждый получает полный объем лечения вне зависимости от размера своих отчислений.
В Сингапуре правила игры гораздо сложнее.
«У них есть зависимость от взносов на медицинский счет гражданина, то есть, в каком объеме вам будет предоставлена медпомощь, зависит от того, сколько денег на вашем счету», - объяснил специалист.
Менять придется не только ЕНПФ
Ерлан Бурабаев предупреждал реформаторов (из 2026-го года - прим.ред), что пенсионную систему невозможно перестроить изолированно от остального финансового рынка. Сингапурская модель функционирует более 60 лет, и накопления их граждан несопоставимо выше казахстанских.
Если Минтруда решит полноценно запустить эту систему, государству придется пойти на тектонический сдвиг во всех смежных секторах:
«Различаются они и тем, что сингапурская пенсионная система работает уже более 60 лет и накопления сингапурцев намного превышают наши. Соответственно, помимо пенсионной системы, нужно будет менять и страховую, и банковскую, и ипотечную системы», - добавлял специалист.
Опора на чилийский опыт
В своем анализе управляющий директор АФК защищал базовую устойчивость существовавшей в Казахстане накопительной системы, созданной по чилийскому образцу (фиксированные 10% взносов). Он называл ее одной из самых защищенных в мире благодаря уникальному механизму, который не имеет аналогов во многих развитых странах:
«Безопасность пенсионных накоплений обеспечивается государственной гарантией для всех вкладчиков по обязательным пенсионным накоплениям (взносам и накопленной инфляции), что делает нашу систему наиболее защищенной. По крайней мере, в мире я не встречал аналогичных гарантий».
В то же время финансист открыто признавал главную слабость казахстанского рынка на тот момент - низкий уровень регулярности взносов и серые зарплаты. Согласно статистике, которую приводил эксперт, более половины вкладчиков имели накопления до 500 тысяч тенге, а регулярные взносы 12 раз в год делали лишь 2,5 млн человек (сейчас уже 6,9 млн - прим.ред), причем большинство из них показывали минимальные доходы.
Рецепт развития от Ерлана Бурабаева
Вместо радикальной ломки институтов и перехода на жесткую сингапурскую модель, выдающийся финансист предлагал эволюционный путь - дать гражданам больше свободы в управлении своими текущими деньгами.
«Я считаю, что нужно предоставить вкладчику право самому выбирать инвестиционную стратегию хотя бы на часть средств. Сейчас мы отрабатываем с Нацбанком возможность предоставления вкладчику права передать часть пенсионных активов, превышающих минимальный уровень достаточности под управление профессиональным инвестиционным компаниям (реализовано: казахстанцы могут переводить в УИП до 100% накоплений - прим.ред). В остальном, я считаю, казахстанская система достаточно сбалансирована, хотя и требует дальнейшего развития и модернизации», - говорил специалист.
Спустя 6 лет, когда маятник реформ в Казахстане снова качнулся в сторону «сингапурских карманов», эти слова эксперта остаются важнейшим напоминанием, что любые изменения должны учитывать реальные доходы населения и не разрушать базовые социальные гарантии государства.
P.S.
Ерлана не стало на 55 году жизни. На момент смерти он имел 30-летний опыт работы в финансовой системе Казахстана и всего за год до своей кончины возглавил Фонд гарантирования страховых выплат. Светлая память.