Национальный Банк РК разработал проект Постановления, согласно которому с 1 января 2027 года в стране вводится жесткое предельное значение коэффициента долга к доходу заемщика. По новым правилам совокупная задолженность казахстанца по всем непогашенным ссудам не должна превышать 8 его годовых доходов.
Финансовый обозреватель Айбар Олжаев специально для Digital Business проанализировал инициативу регулятора и на конкретных цифрах объяснил, как теперь будет рассчитываться персональный лимит для каждого заемщика.
Рынок не рухнет, но риски дефолта снизятся
Новый инструмент (коэффициент КДД) Нацбанк тестировал в мониторинговом режиме еще с августа 2024 года. Перевод показателя из тестового формата в обязательный регулятор объясняет необходимостью снизить риски чрезмерной закредитованности населения и укрепить устойчивость финансовой системы.
По оценке Айбара Олжаева, выбранный Нацбанком порог является максимально взвешенным.
«Нацбанк в части КДД все делает правильно и взвешенно. Параметр 8 годового дохода с одной стороны не убивает рынок кредитования физлиц, с другой стороны риск дефолта заемщика будет держать на безопасном уровне. Баланс очень хороший. В целом, уже два года в тестовом режиме коэффицент был опробован. Если простым языком изложить механику, совокупная долговая нагрузка на одного заемщика не должна превышать его 8 годового дохода», - говорит собеседник.
Как это работает «на пальцах»
Главная ценность КДД - это его прямая привязка к официальному заработку конкретного гражданина. Финансовый обозреватель разложил механику того, как банки будут оценивать способность заемщика взять новый заем (будь то ипотека, автокредит или беззалоговый кредит), если у него уже есть действующие обязательства.
«Например, месячный доход заемщика 500 тысяч тенге, значит 6 млн тенге в год. 8 годового дохода это 48 млн тенге. Что значит совокупный долг по действующим займам и сумма новых кредитных заявок этого заемщика в общей сумме не должна превышать 48 млн тенге.
Например у него автокредит, основной долг которого составляет 20 млн тенге. И есть потребительский кредит с остатком долга на 3 млн тенге. Теперь, он может взять кредит на сумму не более 25 млн тенге. Совокупно не должна превышать 48 млн тенге. Этот лимит персональный и напрямую связан с конкретным годовым доходом заемщика», - объяснил Айбар Олжаев.
Что будет дальше
Новый КДД не заменяет собой уже привычный коэффициент долговой нагрузки, который оценивает ежемесячные платежи, а становится вторым ключевым фильтром перед одобрением заявки. Нацбанк официально заявил, что пока требования к КДН пересматривать не планирует, но КДД станет очень гибким регуляторным рычагом.
Айбар Олжаев подчеркивает, что установленная планка в «8 доходов» - это лишь стартовая точка, которую Нацбанк сможет оперативно менять в зависимости от поведения рынка:
«Думаю, что КДД будет дополнительной мерой к КДН, тем более он гибкий и адаптивный. Параметр 8 годового дохода он входной, этот параметр согласно текущей ситуации на рынке кредитования может меняться, корректироваться», - говорит специалист.
В самом Нацбанке подтверждают этот тезис: если в сегменте розничного кредитования (особенно в беззалоговых займах или автокредитах) начнется опасный перегрев, регулятор незамедлительно воспользуется своим правом и снизит планку КДД либо введет дифференцированные (более жесткие) лимиты для отдельных видов займов.