Президент Казахстана Касым-Жомарт Токаев подписал новый закон о банках и банковской деятельности. Среди его норм — требование к банкам начислять вознаграждение по текущим счетам физических лиц, то есть по обычным дебетовым картам, которыми казахстанцы пользуются ежедневно (Kaspi Gold и аналогичные продукты). На фоне обсуждений о том, может ли это изменить финансовое поведение казахстанцев, эксперты призывают смотреть на вопрос шире — не только через призму закона, но и через практику зрелых финансовых рынков.
Эксперт, предприниматель и директор Vitis Korea Fund, основатель Vitis Capital Ольга Эм в беседе с Digital Business рассказала, почему проценты по текущим счетам в реальности редко становятся инструментом накопления. Также же она поделилась информацией о том, как этот вопрос решен в Южной Корее — и что на самом деле влияет на то, где люди хранят свои деньги.
Это базовый минимум
Ольга напомнила, что сама идея начисления процентов по дебетовым счетам не новая и давно реализована в других странах (также раньше было и у нас). Однако реальный эффект здесь определяется не формулировкой в законе, а конкретной доходностью, которую получает клиент.
«Сейчас много разговоров о том, что банки должны начислять проценты по дебетовым счетам, потому что это предусмотрено законом. Звучит красиво. Но если смотреть глубже, вопрос не в самой норме, а в цифре. Я смотрю на эту дискуссию через призму корейского опыта, потому что в Южной Корее такая модель существует уже много лет и давно прошла проверку практикой. В Корее проценты по текущим счетам есть формально. Фактически это около 0,1 — 0,3 процента годовых, иногда немного выше в рамках краткосрочных рекламных кампаний фининститутов. И никто не воспринимает текущий счет как инструмент сбережения. Это считается базовой инфраструктурой для повседневных платежей, а не способом заработать», — делится наша собеседница.
Что может заставить людей держать деньги на текущих счетах
По словам Ольги Эм, финансовое поведение клиентов банков формируется логикой, а не привычками. Люди всегда будут сравнивать доходность инструментов и перекладывать средства туда, где условия объективно выгоднее. И вот, например, как это делают в Южной Корее.
«Причина проста. Корейцы очень четко разделяют деньги по функциям. Текущий счет используется для жизни и расчетов. Депозиты предназначены для фиксированных сумм. Все, что не нужно в течение ближайших месяцев, переводится в инвестиционные или денежные инструменты. От дебетовой карты здесь ждут не доходности, а удобства, скорости и ликвидности.
Поэтому когда я слышу разговоры о том, что банки будут начислять не больше одного процента, это воспринимается как символический жест. Такая ставка не меняет финансовое поведение людей. Если доходность по текущему счету на пять или десять процентных пунктов ниже депозита, деньги всегда будут перекладываться — это рациональное поведение.
Чтобы люди перестали постоянно тасовать деньги между счетами, разница между текущим счетом и коротким депозитом должна быть минимальной. Обычно это два или три процентных пункта — только в этот момент удобство начинает выигрывать у желания выжать максимум процента», — делится опытом специалист.
Если сказать проще
Принятая норма — это, обычно, государственный или банковский маркетинговый трюк, чтобы удержать клиента (в случае БВУ) и стимулировать использование безнала (в случае государства), предлагая приятный бонус за хранение денег, которые иначе бы просто лежали «мертвым грузом».
Проценты работают в доступе к альтернативам
Ольга отмечает, что существует более важный момент, который часто упускают.
«Процентная ставка включается не на высокие проценты по картам, а на легкий и понятный вход в альтернативы. Вот, к примеру, открытие брокерского счета занимает считанные минуты. Инструменты денежного рынка доступны в том же банковском приложении. Порог входа низкий, а логика прозрачна. Это просто улучшенная форма хранения ликвидности. Именно поэтому люди во всем мире не держат крупные суммы ни на картах, ни даже на классических депозитах. Деньги, которые не нужны прямо сейчас, работают в простых консервативных инструментах, часто с доходностью выше депозитной, но без ощущения повышенного риска», — акцентирует собеседница.
Про 1% по карте
Под занавес нашей беседы Ольга Эм сделала акцент на финансовом образовании и пользовательском опыте.
«Я считают, что ключевая проблема заключается не в том, будут ли начисляться проценты по дебетовым счетам. Проблема в том, что казахстанцам почти не объясняют механику альтернатив. Можно много раз читать про денежный рынок или облигации, но если человек не понимает, с чего начать, куда нажать и что произойдет с деньгами завтра, он выберет знакомое — даже если это всего один процент годовых (а как иначе объяснить хранение денег на долларовых депозитах в Казахстане).
Настоящий прогресс начинается не с нормы в законе, а с понятной финансовой архитектуры для обычного человека. Когда карта используется для жизни, резерв создается для спокойствия, а базовые инвестиционные инструменты применяются для всего остального. Именно такая логика, а не проценты по дебетовой карте, делает финансовую систему взрослой и устойчивой», — заключила Ольга Эм.