В январе 2026 года президент Казахстана подписал новый закон «О банках и банковской деятельности». Одна из его норм — отмена прямого запрета на начисление процентов по текущим счетам, к которым относятся и банковские карты. Формально это означает, что казахстанцы смогут получать доход на остатки средств на дебетовых счетах (обычных карточках), пишет digitalbusiness.kz
Формальная норма
По мнению банкира и финансиста Галима Хусаинова, сама идея правильная, но ее реализация рискует остаться чисто формальной. Проценты по картам действительно могут появиться, но зарабатывать на них граждане практически ничего не будут. Новая норма будет существовать для отчетности и для галочки.
«Произошла отмена прямого запрета на начисление процентов на текущие счета, о чем я и многие другие эксперты писали неоднократно. Ранее в стране существовал перекос: остатки на текущих счетах бизнеса и физлиц были для банков бесплатным ресурсом. Согласитесь, когда Нацбанк платит банкам 17% (базовая ставка минус 1%), при этом создавая условия для получения порядка 6 трлн тенге в год бесплатных денег, то это явно перекос в пользу банков примерно на 1 трлн тенге в год. Запрет снят, но фактически закон позволяет регулятору устанавливать самому ограничительную ставку, и я уже из нескольких источников слышу, что планируется ограничить ставку по текущим счетам на уровне 1%, что фактически делает решение об отмене запрета декоративным», — говорит Хусаинов.
Депозиты и карты в Казахстане давно стали одинаковыми
Одним из ключевых аргументов регулятора против рыночных процентов по текущим счетам является риск «каннибализации» депозитов. Однако Хусаинов считает этот аргумент несостоятельным в условиях казахстанского рынка.
«На сегодняшний день законодательство и практика сложились так, что стандартный депозит в Казахстане по своим свойствам практически ничем не отличается от текущего счета. Большинство вкладов позволяют снимать деньги в любой момент без потери накопленного вознаграждения (несрочные депозиты). Фактически грань между этими инструментами стерта. И на текущем счете, и на так называемом «срочном» депозите деньги обладают абсолютной ликвидностью для клиента», — отмечает специалист.
Казахстан игнорирует мировой опыт
Хусаинов также обращает внимание на международную практику, в частности опыт США, где запрет на проценты по счетам до востребования был отменен еще в 2011 году. Казахстан же, по его мнению, идет противоположным путем.
«Вместо того чтобы позволить рынку формировать честную цену, мы заставляем клиентов совершать лишние движения (перекладывать деньги с карты на депозит и обратно) или просто дарим банкам бесплатный ресурс. Эта ситуация создает колоссальный арбитраж. При базовой ставке 18% банки получают фондирование на текущих счетах (объем которых примерно 6 трлн тенге) практически бесплатно (под 0 — 1%). Это обеспечивает сектору аномальную доходность. Чистая прибыль банков бьет рекорды (более 2,5 трлн тенге за 11 месяцев 2025 года), а рентабельность капитала (ROE) достигает 30%, что делает наши крупные банки самыми доходными в мире», — указывает банкир.
Проще говоря
Формально начисление процентов по картам в Казахстане теперь разрешено. Фактически же, если ставка будет ограничена уровнем около 1% (а именно так, скорее всего, и будет), то реального дохода для населения не образуется. При этом банки сохранят доступ к триллионам тенге почти бесплатных денег, а сама норма станет, по выражению эксперта, «декоративной реформой».