На фоне низких ставок по валютным депозитам все больше казахстанцев ищут способы заработать на долларах больше, чем 1% годовых. Финансист и практикующий инвестор Турар Абди в беседе с Digital Business объяснил, какие инструменты доступны даже новичкам – и как получить от 7 до 12% годовых в валюте, начиная буквально с нескольких долларов.
Когда облигации выгоднее депозита
Турар Абди отмечает: если инвестор готов не трогать деньги хотя бы 1–3 года, долларовые облигации могут стать эффективной альтернативой депозитам и коротким инструментам.
«Если вы можете не трогать деньги хотя бы 1–3 года, можно смотреть в сторону долларовых облигаций. У крупных финансовых компаний доходность может быть около 7–8% годовых. Облигации микрофинансовых организаций вроде Solva, а также отдельные выпуски Freedom и других эмитентов – уже дают 8–12%, но все зависит от выпуска и даты покупки», – объясняет финансист.
Что важно учитывать инвестору
Облигации торгуются на биржах KASE и AIX, и по многим из них действует налоговая льгота.
«Доход от купонов и прироста стоимости может быть освобожден от ИПН при выполнении ряда условий. Но нужно помнить: чем выше процент – тем выше риск. МФО – это не «почти кэш», они кредитуют людей с более высоким риском, отсюда и крупные ставки. Крупные банки и квазигоссектор – надежнее, но и доходность ниже», – уточняет Абди.
Цена облигации и сроки: что влияет на прибыль
По словам эксперта, если держать облигацию до погашения, инвестор получает весь купонный доход и номинал – и краткосрочные колебания цены почти не важны.
«Если продавать раньше, цена может быть выше или ниже той, что вы заплатили. Можно заработать больше купонов – а можно зафиксировать убыток. У качественных выпусков с маркетмейкерами сильных просадок обычно нет, но ценовой риск существует всегда», – предупреждает специалист.
Для кого подходят долларовые облигации
Такой инструмент подходит тем, кто понимает прямую связь: высокий процент равен повышенному риску эмитента.
«Оптимально – держать облигации весь срок и не реагировать на колебания. Это вариант для тех, кто хочет доходность выше, чем предлагают депозиты, ITSD или D-счета. Хорошая новость: по многим облигациям на KASE и AIX сейчас действуют льготы, поэтому инвестору часто не нужно самостоятельно подавать декларацию и платить налог – это делает эмитент или агент. Но риск остается от среднего до повышенного, особенно по МФО и частным компаниям без госучастия», – подытожил Абди.