Бывший банкир и финансист Султан Елемесов в беседе с Digital Business объяснил, почему банки не боятся длинных рассрочек. Он отметил: то, что кажется бесплатной рассрочкой для клиентов, на самом деле досконально просчитано банками и включено в их модели доходности.
Почему банки не боятся скачков валюты
Елемесов объясняет, что банки заранее «вшивают» в стоимость кредита временную стоимость денег, риски и маржу. Поэтому колебания курса для них не становятся неожиданностью — все заранее учтено в процентной ставке.
«Банки очень внимательно следят за изменением валютных курсов. И вот почему: в деньгах, которые банки выдают в кредит, есть несколько составляющих. Есть такое понятие, как временная стоимость денег. Обычно под временной стоимостью денег все понимают инфляцию, но помимо инфляции там есть и доходность за риск, а также маржа самого банка. Вот в этой доходности за риск как раз и сидят все возможные риски, присущие финансовым активам. Это, в том числе, кредитный риск (то есть риск невозврата), валютный риск (риск изменения курса валюты). Все эти вещи заранее учтены в процентной ставке», — говорит Елемесов.
Рассрочка
Наш собеседник подчеркивает, что тут история аналогичная, потому что на самом деле рассрочка — это обычный потребительский кредит. Банк, соответственно, получает свой процент в виде комиссии от магазина, и именно эта комиссия по факту уже покрывает все его расходы. Она полностью закрывает валютные риски банка.
«Плюс комиссии в том, что, в отличие от процентов, банку не нужно ждать полной выплаты кредита: он ждет только возврата основного долга, а все проценты получает как авансовый платеж. Поэтому банку это всегда выгодно, и кредитные валютные риски у него, как правило, закрыты», — говорит Елемесов.
Как банки страхуются от валютных колебаний
Помимо заложенных в ставку рисков, банки используют профессиональные инструменты хеджирования. Но чаще всего дополнительный хедж им даже не нужен — потому что почти все операции идут в тенге.
«Есть также отдельные инструменты, которые находятся вне займов, — инструменты для хеджирования валютных рисков. У банка есть так называемые короткие и длинные позиции. Дополнительный хедж на валютные риски банк создает только тогда, когда у него есть, например, какие-то валютные обязательства. Но так как в основном кредиты и депозиты — тенговые, то у него как такового валютного риска здесь нет. Есть официальный уровень инфляции, который банк должен покрывать за счет базовой ставки, и есть процентная доходная составляющая. Вот так все и работает», — говорит Елемесов.
Относитесь к рассрочкам, как кредитам
Потому что ими они и являются. Эксперт подчеркивает: любые товары, купленные через маркетплейсы вроде Kaspi Магазина или Halyk Market, оформляются как полноценный потребительский кредит. Это точно также влияет и на кредитную историю и на долговую нагрузку.
«Все, что оформляется через маркетплейсы (наши Kaspi Магазин, Halyk Market) — это все идет в виде рассрочки от банка. То есть кредиты у нас выдают банки — это потребительские кредиты, поэтому они, само собой, попадают в кредитную историю и учитываются как обычные займы. Все платежи по этим кредитам считаются при расчете коэффициента долговой нагрузки», — заключил Султан Елемесов.