«Я не люблю рисковать, делая инвестиции». Большое интервью с Русланом Адильбаевым

Руслан Адильбаев — инвестор, стресс-менеджер и главный владелец нескольких крупных компаний в Казахстане, Узбекистане, Гонконге и на Кипре. Одна из последних крупных сделок Руслана — покупка узбекистанского AVO bank в конце 2023 года. Digital Business взял интервью у предпринимателя и узнал, какие проекты в своей карьере он считает наиболее важными, какие компании развивает в Казахстане и почему предпочитает не заниматься венчурным инвестированием.

«Я ушел из «Тройки Диалог Казахстан», потому что боялся раствориться в новой структуре «Сбербанка»»

—  Руслан, как вы себя позиционируете? Предприниматель, инвестор на фондовом рынке, стресс-менеджер?

— Чтобы ответить на этот вопрос, нужно просто посмотреть на структуру вложений. Я крайне консервативный инвестор: 70% портфеля держу в облигациях с фиксированной и понятной доходностью, чтобы все было сбалансированно. Почему не в акциях публичных компаний? Для меня акции фондового рынка — это не то чтобы казино, но та сфера, где ты мало что контролируешь. А это часто приводит к потере.

Предпочитаю входить в private equity, когда есть возможность влиять на компанию, помогать принимать решения и за счет этого увеличивать ее капитализацию и стоимость. Это более интересно для меня.

К тому же private equity — это та сфера, в которой каждый раз узнаю для себя что-то новое. Поэтому мой портфель — это не случайные инвестиции. Сначала я покупаю, после делаю огромные вливания собственного интеллектуального опыта для того, чтобы получить более интересные вещи, которых не делают другие. Из-за этого, кстати, меня и мою команду еще называют специалистами по непонятным вопросам: мы всегда находим творческие и нестандартные решения проблем, которые для других могут быть барьером в развитии.

— «Тройка Диалог», «Ива Партнерс», AVO bank — это только несколько из наиболее известных компаний, к которым вы имеете или имели непосредственное отношение. Давайте обозначим список наиболее важных для вас как предпринимателя проектов?

— Каждая компания из этого списка— это либо полезный опыт, либо значимый эксперимент и наращивание навыков.

«Тройка Диалог Казахстан» — то место, где  мне дали возможность творить. Доверили большой фронт работы, на который предстояло повлиять. Позволили собрать всю информацию о структуре бизнеса, проявили открытость — то есть дали возможность изучить все, что находится внутри компании. Часто этого не дают, потому что собственники и топ-менеджеры переживают, что сотрудник может уйти и либо стать конкурентом, либо работать на конкурентов. Но в Тройке Диалог транслировали максимальную открытость.

Уходить оттуда не хотелось. Единственная причина, которая заставила передумать, — покупка бизнеса российским «Сбербанком». Я испугался, что просто потеряюсь внутри новой структуры. Штат Сбербанка превышал количество сотрудников Тройки Диалог в сотни раз.

Второй важный этап в жизни — инвестиционно-брокерская компания на Кипре ELIDI Securities Ltd, где я обрел, наверное, главный навык для бизнеса. Можно сколько угодно говорить о том, что ты понимаешь, как работает компания, но это будет не так, пока ты сам не наладишь фискальные вопросы, работу бухгалтерии, взаимодействие с регулятором и многие другие рабочие процессы. В 2023 году, кстати, в ELIDI Securities Ltd насчитывалось 45 клиентов, а средний оборот компании составлял $29,6 млрд.

Самое важное — настроить процессы, автоматизировать их и делегировать другим, чтобы контролировать бизнес верхнеуровнево, заниматься стратегией, развитием. В ELIDI Securities Ltd получил огромный опыт, потому что создавал все с нуля. Компания еще не зарабатывала, но уже писала отчеты, исполняла множество требований со стороны государства. Это нужно было довести до такого автоматизма и корректности, чтобы ты как собственник мог о них не думать и действительно развивать бизнес. На это потребовалось полтора года, чтобы раскачаться и превратить разрозненную структуру в единую работающую машину. Это, считаю, одно из главных достижений моей жизни.

«Меньше чем за полгода мы в AVO bank привлекли больше 900 тыс. клиентов с помощью онлайн-сервисов»

— Что было важным в период с 2021 года и по нынешний день?

— Главный общий навык для меня за это время — колоссальный опыт отработки рисков и страхов, ощущений предбанкротного состояния. Больше всего удивился, конечно, в феврале 2022 года. Тогда я на 2 недели просто отключился от всего рынка и шума, читал законы, изучал, как работают санкции, ограничивал для себя поступление лишней информации. За это время нашел решения, которые привели к тому, что мы в «ИВА Партнерс» стали одной из крупнейших компаний.

Мне сложно описать конкретные шаги, что было сделано и почему это правильно. Скорее, это система.

— Покупка AVO bank в Узбекистане в 2023 году — крупная сделка?

— Тоже важный этап. Сперва думал о покупке небольшой доли там. Был долгий процесс переговоров, одобрений. А после поступило предложение взять все 100%.

Банк остро нуждался в капитализации. Мы посовещались с моими партнерами по бизнесу, выделили команду топовых специалистов и решили развивать цифровые сервисы. Я могу назвать идею удачной: меньше чем за полгода мы обрели больше 900 тысяч новых подписчиков, которые пришли к нам с помощью онлайн-сервисов. Также наше банковское приложение много скачивают: за это же время его установили 1,7 миллиона граждан Узбекистана.

— Весной 2023 года после покупки банка вас спрашивали о планах и стратегии. Вы ответили, что одним из фокусов будет цифровизация. Расскажите, как обстоят дела в этом направлении. 

— Наша команда сделала много конкретных шагов, которые позволили приблизиться к этой цели. Назову несколько основных из них:

1. Сейчас вы можете скачать приложение, зарегистрироваться и открыть счет в любое время и день недели. Если захотели выпустить карту и уехать в другую страну — с нами это можно сделать.
2. Многое сделано в сервисе оценки рисков. Теперь это происходит онлайн и также круглосуточно в автоматизированном режиме.
3. Мы сделали интеграцию с государственными базами данных. Это тоже упростило многие процедуры и повысило уровень клиентского сервиса. Например, теперь для регистрации нужно всего лишь сделать селфи с паспортом и без — вся остальные информация подтягивается из госсистем.
4. Появилась новая система оценки кредитного лимита. Обычно в практике клиент банка сам запрашивает увеличение лимита. В нашем банке этот показатель считается автоматически: сам по себе становится больше или меньше, если для этого есть причины. Работа строится на основании финансового профайла и поведения клиента, то есть система анализирует покупки и платежи — и на основании этой информации устанавливает лимит. Все происходит в нон-стоп режиме и без участия клиента.
5. Одно из важных изменений касается выдачи международной кредитной карты. Теперь клиентам банка не нужны поручительства и другие стандартные для Узбекистана процедуры для выдачи карты. И это также можно сделать в любое время и день недели.
6. Появились картоматы для выдачи карт без участия работников банка, как в Казахстане и других передовых странах мира. Сейчас для получения физической карты нужно потратить не больше 1,5 мин. Но, исходя из того, что я видел, сам процесс выпуска карты занимает около 15 секунд.

Чтобы понять все новшества, нужно, конечно, установить приложение и попробовать. Пока что, к сожалению, это доступно только гражданам Узбекистана.

«Я бы не хотел сравнивать уровень цифровизации в Казахстане и Узбекистане»

— Часть решений, которые вы приводите в пример, существуют в Казахстане давно. Насколько они инновационны для Узбекистана?

—Хотел бы от всяких сравнений дистанцироваться. Да, уровень цифровизации в Казахстане высокий. Высокий настолько, что уровень экспансии международных финансовых структур сюда очень сложен из-за конкуренции с местными игроками.

Но и Узбекистан тоже не стоит на месте. Вопрос лишь в скорости развития. Однако в таких случаях я могу привести пример: представьте, перед вами 2 дерева одной породы. Одно выросло, потому что его посадили давно, а второе еще растет. Их как-то можно сравнить и назвать одно худшим или лучшим? Нет, конечно, потому что в итоге, думаю, они достигнут примерно одинакового уровня развития.

В Узбекистане меня подкупило, что этот рост, который скоро станет безумным, только начинается. Это окно возможностей. Но сейчас в моменте какие-то вещи, которые стали обыденностью в других юрисдикциях, в Узбекистане достаточно инновационны.

«Мы запустили социальный фонд и будем производить в Казахстане радиофармпрепараты»

— Как вы связаны с Казахстаном, кроме того, что гражданин нашей страны?

— К сожалению, бываю здесь не так часто. Но по-прежнему есть тесные связи и несколько проектов.

Из последних интересных начинаний — социальный фонд. Мы запустили организацию, которая инвестирует в сектор life sciences. Предоставили фондирование для строительства радиохимического комплекса, который планируется ввести в эксплуатацию через 2 года. Вместе с партнерами будем производить радиофармацевтическую субстанцию, которая помогает лечить онкологические заболевания. На первом этапе продукция будет экспортироваться, но со временем планируем развернуть производство готовых радиофармацевтических препаратов в Казахстане.

Наша цель – снизить себестоимость производства и повысить эффективность, чтобы сделать такие методы лечения доступнее. Казахстан обладает уникальными преимуществами, например, доступностью необходимых ресурсов и выгодным географическое положением.  Это позволит проекту быть успешным на международном рынке.

Мы решили не просто посеять деньги в определенную команду, как в венчуре, а сделать полноценный фонд. Так, дадим возможность для поддержки и со стороны других игроков. Но эта история не про зарабатывание денег, а про социальное инвестирование. Название фонда говорить не буду, не хочу торопить события, но вы скоро все узнаете.

— Знаю, что в вашем портфеле есть брокерская компания Altyn Adam, которая также зарегистрирована в Казахстане. Вот только информации о ней почти нет. Расскажете подробнее?

— После 2022 года мир перекроился. До этого многие люди привыкли держать деньги на Западе, но после определенных событий ощутили неустойчивость. Поэтому стали искать более стабильные способы хранения капитала. Кто-то стал переводить их на Восток, а другие начали отправлять в свои страны.

Но за много лет мы привыкли к западному сервису, которого здесь по-прежнему нет. Я знаю случаи, когда богатые люди звонят владельцам компаний-партнеров только для того, чтобы получить свою услугу на нормальном уровне. Мы же в брокерской компании Altyn Adam хотим поставить на высокий уровень стандарты исполнения обязательств и оказания услуг, чтобы клиенты могли чувствовать себя дома так же комфортно, как и на Западе.

Мы не запускаем маркетинг, потому что пока нам это не нужно: сейчас у нас не стоит вопрос количества клиентов. Скорее, важно их качество и объем инвестиций, которые они к нам приведут.

Подчеркну: мы хотим поставить на высокий уровень стандарты исполнения обязательств, оказания и качества услуг настолько, чтобы люди дома чувствовали себя так же комфортно, как на Западе.

— Последний вопрос. Ваше отношение к венчурному бизнесу?

— Я не представитель этой сферы. Поэтому у меня, как говорил выше, 70% портфеля — облигации. Если и происходят какие-то истории по другому сценарию, то это, скорее, из-за огромной веры в проект с моей стороны и возможности контроля.