На прошлой неделе мы публиковали большой обзор стартап-экосистемы Казахстана. Он вышел в авторитетном международном ресурсе Crunchbase. Его автор – известный международный консультант, многолетний эксперт по региону Восточной Европы и Центральной Азии Адриан Хенни (Adrien Henni). Сегодня – вторая часть материала. В ней анализируются экосистемы Узбекистана, Кыргызстана, Таджикистана и Туркменистана. В заключении даются оценки и прогнозы в целом для всего региона. И, надо сказать, они достаточно оптимистичные.
Подчеркнем, это первое подробное исследование стартапов и венчурной индустрии в странах Центральной Азии, опубликованное в крупном международном медиа. Перевод материала на русский язык согласован редакцией Digital Business c автором.
Ускоренное хай-тек развитие в Узбекистане
Появившийся только несколько лет назад технологический сектор Узбекистана быстро развивается и способствует, как отмечает Всемирный банк, «беспрецедентным экономическим и социальным преобразованиям».
Если в 2017 году экспорт ИТ-услуг составлял крайне незначительную цифру в $600 тыс. в год, то сейчас, по данным узбекистанского IT Park, такую сумму сектор зарабатывает за день. Около 80% ИТ-экспорта приходится на США.
За последние несколько лет сформирована инфраструктура, поддерживающая развитие новой отрасли. Запущенный в 2019 году по инициативе правительства IT Park уже создал 205 ИТ-центров по всему Узбекистану, а также несколько десятков инкубаторов при университетах. По состоянию на май 2023 года в IT Park насчитывается более 1200 компаний-резидентов, в том числе 185 с участием иностранного капитала.
Резиденты пользуются специальными налоговыми льготами, офисами и рабочими пространствами. Имеют доступ к образовательными программами в области ИТ и аутсорсинга бизнес-процессов (BPO), получают юридическую и другую поддержку.
В марте 2023 IT Park совместно с Plug and Play запустили международной акселерационную программу для стартапов.
В стране запущены и множество других инициатив — от программы «Один миллион узбекских программистов» до президентского конкурса стартапов с призовым фондом в $1 млн.
Со стороны государства, правда, еще многое предстоит сделать, чтобы адаптировать местное законодательство к развитию инноваций и венчурной деятельности. А еще — улучшить взаимодействие между ведомствами, которые участвуют в развитии стартап-экосистемы.
Узбекистанская стартап-сцена – достаточно яркая, но все еще очень маленькая. В 2022 году, по данным IFC, в стране было около тысячи стартапов на стадии pre-seed (с оформленным юридическим лицом или без него), а общий объем инвестиций в стартапы составил около $20 млн. Только 50 проектов за последние четыре года получили венчурное финансирование.
Подобный уровень развития объясняет, почему пока так мало активных венчурных фондов в экосистеме страны. На сегодня можно выделить несколько игроков:
Semurg VC запущен в 2021 году при поддержке местного предпринимателя Улугбека Мирзамухамедова и крупной страховой компании. Фонд объемом $5 млн уже проинвестировал $1,5 млн в узбекистанские финтех-проекты и готов помочь им масштабироваться на международном рынке.
UzCard Ventures – венчурное подразделение местного лидера электронных платежей Uzcard.
UzVC – государственный фонд фондов (вносит средства в создающиеся венчурные фонды), также выступает как источник прямого финансирования стартапов.
Также в узбекистанские стартапы инвестировали международные фонды. Среди них Sturgeon Capital и Battery Road Digital Holdings и еще несколько венчурных компаний, которые пока менее активны на этом рынке.
Также стартапы в Узбекистане на стадии идеи или pre-seed могут подать заявку на получение гранта в размере $5000 от ПРООН.
Помимо этого, некоторые состоятельные бизнесмены начинают присматриваться к развивающемуся рынку стартапов. Правда, их условия не всегда совпадают с интересами предпринимателей и не всегда соответствуют профессиональным стандартам венчурной деятельности. Но местные игроки с оптимизмом смотрят на будущее отрасли.
IT Park Uzbekistan. Фото: kursiv.media
«Узбекистан достаточно продвинулся в плане цифровизации, — говорит инвестиционный директор Semurg VC Алишер Бозоров. — И мы видим положительные тенденции в стартап-сфере, такие, как появление агротех-стартапов и достаточно сильных проектов в области ИИ».
Культура предпринимательства и инвестиций в стартапы формируется на глазах. «Местную экосистему еще нельзя назвать зрелой, но сейчас мы находится в том моменте, когда все больше людей начинают понимать, что запуск своего ИТ-бизнеса или стартапа — это реально, — отмечает Артем Панферов, российский ИТ-специалист, переехавший в Узбекистан весной 2022 года.
Вот несколько примеров стартапов, основанных в Узбекистане:
Разработчик мобильных приложений на low-code – cтартап EndCode, основанный Артемом Панферовым.
Iman Invest – «полнофункциональное халяльное финансовое решение для продавцов, покупателей и инвесторов». В 2022 году стартап поднял $1 млн в ходе своего seed-раунда от местных и иностранных инвесторов.
Мобильное приложение для чаевых Rahmat – планирует выходить на рынки соседних стран.
Tass Vision – предоставляет офлайн-ритейлерам «ИИ-решения нового поколения» для анализа поведения клиентов и сотрудников. Стартап сообщает, что уже подключил клиентов в более чем 700 розничных точках. Проект был запущен в Узбекистане, позже компания перенесла головной офис в Делавэр и привлекла $370 000 инвестиций, в том числе $100 000 от 500 Global. Сейчас в планах Tass Vision – привлечь $1 млн.
Кыргызстан: от ИТ-аутсорсинга к tech-стартапам
Новейшая история Кыргызстана довольно турбулентная, при этом он занимает более высокое место в рейтинге стран по уровню демократии по сравнению с другими государствами Центральной Азии. Кыргызстан также первым в регионе стал развивать ИТ-сектор.
«Поскольку у нас нет выхода к мировому океану, интернет стал нашим океаном», — говорит Азис Абакиров, один из лидеров местного ИТ-сообщества, основавший аутсорсинговую компанию 20 лет назад.
В этой небольшой стране есть сотни таких компаний и множество фрилансеров. Пользуясь налоговыми льготами, кыргызстанские ИТ-экспортеры продают свои услуги в основном в США, Германию, Японию, Южную Корею и ОАЭ.
Местный ИT-парк, основанный в 2011 году, насчитывает более 200 резидентов и около 2 тыс. сотрудников. Эти компании экспортировали ИТ-услуг на $50 млн в 2022 году и рассчитывают удвоить этот показатель в 2023-м.
Кыргызстанские стартапы обычно рождаются в ИT-парке. Местные предприниматели мыслят глобально. Среди наиболее интересных для них направлений — Кремниевая долина, Сингапур и Япония.
Среди заметных стартапов Кыргызстана:
GoDee — приложение для бронирования услуг общественного транспорта. Впервые запущено в Хошимине (Вьетнам);
Growave— универсальная маркетинговая платформа для малых и средних брендов, которые используют Shopify. Насчитывает более 13 000 клиентов по всему миру;
Kodif.io — low-cоde платформа, которая помогает компаниям автоматизировать взаимодействие с клиентами. Базируется в США, но основатель проекта – родом из Кыргызстана. Недавно стартап получил $3,1 млн на seed-раунде, лид-инвестором выступил крупный международный венчурный фонд Bling Capital, базирующийся в Майами.
NB Fit — приложение онлайн-тренировок для женщин. Проект уже отмечен наградами; сейчас нацелен на международный рынок.
Компания D Billions, созданная командой из Кыргызстана в 2019 году, по состоянию на май 2023 года могла похвастаться почти 31 миллиардом просмотров — и это только на YouTube — своего развлекательного контента для детей. Ее самая популярная песня «Clap-Clap Cha-Cha-Cha» собрала 2,5 миллиарда просмотров. Другое недавнее видео, «My name is», вдохновило бесчисленное количество пользователей по всему миру на создание собственных роликов (в частности, 2,1 миллиона на TikTok).
Кадр с YouTube канала D Billions. Источник: kundemi.kg
Пока очень немногие венчурные инвесторы работают на рынке Кыргызстана. Среди них – несколько бизнес-ангелов, казахстанский фонд MOST Ventures и Accelerate Prosperity – инициатива некоммерческой организации Ага Хана. Недавно последняя объявила о программе акселерации в партнерстве с USAID. Стартапы, участвующие в этой программе, могут получить по $50 000.
В Кыргызстане базируются некоторые иностранные технологические компании, в том числе Alawar, EPAM, HеadHunter и Hypha. Последняя, основанная в 2020 году британским бизнесменом Луисом Френчем (Louis French), наняла кыргызстанскую команду для разработки графического приложения, которое позволяет компаниям и командам генерировать идеи коллективно, визуализируя этот процесс.
Таджикистан: первые шаги на пути к технологическим инновациям
Таджикистан отстает от большинства своих соседей по Центральной Азии, с точки зрения цифровизации, развития ИТ-аутсорсинга и стартап-экосистемы. Однако страна делает первые шаги в правильном направлении.
С 2018 года работает Государственный Бизнес-Инкубатор – в настоящее время представлен в пяти городах Таджикистана. Он предоставляет комплекс услуг по поддержке предпринимателей, в том числе работающих в технологической сфере. Местные стартапы также могут получить поддержку международных организаций, таких как ПРООН, Германское общество по международному сотрудничеству (GIZ), Японское агентство международного сотрудничества (JICA), USAID и Accelerate Prosperity.
В столице Душанбе при поддержке государства строится ИT-парк. Проект разработан при участии ПРООН и направлен на развитие ИТ-потенциала Таджикистана, акселерацию стартапов и привлечение в страну международных технологических компаний.
Mакет ИТ-парка в Душанбе. Источник: avesta.tj
На рынке Таджикистана работают несколько частных инвесторов. Один из них – FiftyFive Group, многопрофильная инвестиционно-управляющая компания, в портфель которой, в частности, входит крупнейшее онлайн турагентство страны Fly.tj. Группа нацелена на развитие новых бизнес-направлений.
В стране всего несколько бизнес-ангелов, как правило, с очень небольшим опытом инвестирования, и пока еще нет венчурных фондов. Местному законодательству еще предстоит адаптация к потребностям венчурной отрасли.
В топ таджикистанских стартапов, в частности, входят:
FlySoft — проект FiftyFive Group, который начал продавать в других странах региона свои решения по бронированию авиабилетов;
Zypl.ai — финтех-стартап, работающий по модели SaaS, разрабатывает программное обеспечение на основе ИИ для скоринга заявок на кредиты и микрозаймы.
В Таджикистане гордятся Zypl.ai и его основателем Азизджоном Азими — таджикским предпринимателем, учившимся в Стэнфорде и Гарварде. Основанный в 2021 году, проект привлек финансирование от иностранных инвесторов – в их числе Aloqa Ventures (Узбекистан), Battery Road Digital Holdings (Индия) и Presto Ventures (Чехия). Общая сумма инвестиций, поднятых на pre-seed раунде в сентябре 2022, составила $1,1 млн. Также финансирование Zypl.ai в 2023 году предоставил казахстанский фонд Tumar.
Таджикистан также является родиной компании Alif – местный гигант в сфере финтех и электронной коммерции. Компания основана в 2014 году, оперирует теперь и на рынках Узбекистана и ОАЭ; присматривается к новым рынкам в Азии и на Ближнем Востоке. В сентябре 2021 года Alif закрыла раунд серии A, собрав $8 миллионов в виде вложений в капитал компании и $50 млн в виде займа при оценке бизнеса свыше $100 млн.
Туркменистан: горстка первопроходцев
Наименее открытая страна в регионе, Туркменистан, также является и наименее развитой, с точки зрения технологических инноваций.
Однако за последние несколько лет в стране появилось несколько инициатив, содействующих технологическому развитию. В 2020 году при поддержке USAID и местной Академии наук заработала Startup Academy. Она стала инкубатором для примерно 70 новых компаний, среди них есть и технологические стартапы – и их количество растет.
Startup Academy также запустила клуб бизнес-ангелов. Пока еще не было заключено никаких сделок, но начинающие туркменские инвесторы могут принимать участие в серии образовательных семинаров, проводимых при поддержке ЕБРР.
Местное законодательство пока еще не адаптировано для стартапов и венчурной деятельности, поэтому и программы господдержки не запущены. Тем не менее, правительство сейчас рассматривает возможные шаги в этом направлении. В настоящее время обсуждения ведутся вокруг идеи создания «агентства инновационного развития».
Среди заметных стартапов Туркменистана:
- Музыкальный сервис Aydym;
- Международная торговая площадка Wabrum;
- Платформа автомобильных объявлений Tmcars.
Несколько туркменских основателей управляют стартапами за рубежом. К ним относятся приложение Freezone, которое было запущено в России (как стало известно, стартап планирует переехать в другую юрисдикцию), и KinesteX – проект со штаб-квартирой в Дубае и командой в Туркменистане.
«Стартап-культура в Туркменистане практически отсутствует, — говорит один из местных бизнесменов. — Само понятие «стартап» — новое, малоизвестное для рынка, и ни законодательно, ни инфраструктурно рынок пока не готов».
Местный ИТ-аутсорсинг также находится в зачаточном состоянии. Однако стоит отметить, что в последнее время в Туркменистане активно развивается ИТ-образование. Во многих университетах есть ИТ-факультеты, а отечественные и зарубежные ИТ-курсы становятся все более доступными для молодежи.
Стартапы Центральной Азии на мировой арене
Пока многие стартапы в Центральной Азии — из разных сфер: от электронной коммерции и доставки до финансов и медицины — работают внутри своих местных рынков, другие нацелены на международный рынок.
«Стартап, который остается в стране, вряд ли сделает X1000 инвесторам», — размышляет Асрор Арабжанов, корпоративный юрист из Узбекистана, выпускник Стэнфордского университета.
Многие из глобально ориентированных стартапов в Центральной Азиии нацелены на рынок США – как их коллеги из России, Украины, Беларуси и других стран бывшего Советского Союза. Значительное число проектов нацелены также на рынки Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии – ведь эти страны близки географически и, в некотором смысле, культурно. Пока Европа – менее популярное направление для стартапов из Центральной Азии. А Россия, которая раньше часто служила первым рынком для масштабирования многих стартапов из бывшего СССР, во многом потеряла свою привлекательность из-за войны с Украиной и последовавших за ней международных санкций.
Стоит отметить, что в последнее время запущено несколько международных акселерационных программ для поддержки стартапов в Центральной Азии. Это, например, программа EБРР Star Venture (стартовала в Казахстане, планируется ее расширение на другие страны региона), Plug and Play (Казахстан и Узбекистан) и Google for Startups (Казахстан).
10 стартапов из Центральной Азии, ориентированных на международный рынок
Некоторые предприниматели из Центральной Азии стали учредителями или соучредителями технологических компаний за границей — иногда без выраженной связи со страной своего происхождения. Среди примеров успешных проектов:
- британская компания Behavox, привлекла более $120 млн на разработку своей платформы для анализа корпоративных данных на основе искусственного интеллекта;
- американский HR-стартап Celential, привлек $9,5 млн;
- британская финтех-компания DNA Payments, привлекла 100 млн фунтов стерлингов ($124,35 млн) и уже поглотила несколько компаний;
- американская Honorlock, предоставляет услуги прокторинга (процедура контроля на онлайн-экзамене или тестировании – прим. Digital Business) для колледжей и университетов, привлекла $40,7 млн инвестиций.
Часть таких основателей стартапов за рубежом находят поддержку у местных диаспор. «Многие предприниматели из Центральной Азии, а также из других частей бывшего Советского Союза работают в транспортной отрасли США, особенно в дальнемагистральных коммерческих грузоперевозках. Узбеки владеют там автопарками всех категорий, от нескольких грузовиков до сотен и тысяч», — приводит пример Асрор Арабжанов.
«Эти американские автотранспортные компании, основанные узбеками, передают часть своих бизнес-процессов на аутсорсинг в Узбекистан», — говорит собеседник. «И, кроме того, генерируют спрос на ИТ-продукты, особенно на системы управления транспортом и системы автоматизации рабочих мест, что стимулирует активность стартапов в этой сфере».
Сам Арабжанов является основателем американской Datatruck, которая разрабатывает платформу автоматизации рабочих мест для автотранспортных компаний.
Международные венчурные инвесторы в Центральной Азии
Международные инвесторы гораздо менее активны в Центральной Азии, чем в других развивающихся регионах, таких, как Африка, Индия или Латинская Америка. Среди причин — небольшое количество стартапов, жизнеспособных на международном рынке, недостаточно развитая инфраструктура и адаптированное к международным венчурным нормам законодательство — особенно в Таджикистане и Туркменистане. И все это — в контексте почти полной неосведомленности о регионе международных игроков.
В итоге только небольшое количество международных фондов инвестирует в технологические проекты в Центральной Азии:
Battery Road Digital Holdings со штаб-квартирой в Мумбаи (Индия). Имеет доли в Zypl.ai (Таджикистан) и Iman Invest (Узбекистан). Этот фонд, возможно, не будет продолжать инвестировать в стартапы из-за своего нового фокуса на инвестиции в более зрелые компании, рассказал один из инсайдеров отрасли.
Big Sky Capital, основанный в Сингапуре казахстанским венчурным инвестором Адилем Нургожиным, до настоящего времени инвестирует в казахстанские проекты (в портфеле – Clockster, Kwaaka).
Quest Ventures, еще один сингапурский фонд, имеет доли в Billz.io (Узбекистан), Cerebra, Clockster и 1Fit (Казахстан).
Sturgeon Capital, базирующийся в Великобритании – фонд прямых и венчурных инвестиций с капиталом в $275 млн, нацеленный на развивающиеся рынки, включая Центральную Азию, Египет, Бангладеш и Пакистан, где фонд видит «возможности на $300 млрд». Начиная с 2019 года, Sturgeon Capital заключил несколько сделок с узбекистанскими стартапами, фокусируясь на сферы электронной коммерции и финтеха с потенциалом международного масштабирования. В настоящее время Sturgeon Capital формирует новый фонд размером $50 млн – специально под Узбекистан и другие страны Центральной Азии.
Tesla Capital, инвестиционный фонд из Сингапура с долями в Clockster, CTOgram, Smart Satu, Toidriver, UvU (Казахстан) и Iman (Узбекистан).
TUZ Ventures, проект бизнесмена из Монголии, который хочет «открыть миру» Центральную Азию и Кавказ. Однако в последние годы активность этого фонда была не очень заметной.
Известный американский акселератор 500 Global поддержал несколько стартапов из региона (например, Clockster, Iman, One App и TASS Vision).
Время от времени на венчурной сцене региона появляются и другие иностранные инвесторы. Например, сингапурские фонды Le Mercier и MyAsia VC, инвестировавшие в Iman Invest; голландский бизнес-ангел Бас Годска – ранний инвестор в Chocolife.
Что дальше?
Хотя стартап- и венчурная активность в странах региона пока еще очень скромная, Казахстан, Узбекистан и Кыргызстан (несмотря на небольшие размеры последнего) могут стать новыми точками роста на мировой арене.
«Рынок находится в пограничном состоянии, в том смысле, что многое еще недоразвито и недооцифровано. Следовательно, есть много возможностей для создания новых вертикально интегрированных проектов, — считает Бахтияр Кубесов, CBDO в Citix. – Соедините это с довольно высоким уровнем образования в некоторых странах региона и можете получить новый хаб для технологических компаний».
Павел Коктышев, управляющий партнер MOST, считает, что «Центральная Азия обладает высоким потенциалом для привлечения международных венчурных инвесторов». Он выделяет конкретные ниши с большим потенциалом для применения современных технологий – это, например, сельское хозяйство, экотуризм, возобновляемые источники энергии для сельских районов.
На рынке Центральной Азии работают Всемирный банк, ЕБРР, USAID, ПРООН, ADB Ventures, GIZ и другие международные институты, программы которых направлены, в том числе, на поддержку устойчивого экономического роста за счет развития новых технологий. Тщательно изучив потенциал региона, Международная финансовая корпорация (IFC, входит в группу Всемирного банка), готова поддерживать новые, сфокусированные на местные рынки венчурные фонды.
В то время, как один из первых инвесторов в регион, Sturgeon Capital, формирует новый фонд, несколько других международных венчурных игроков начинают серьезно присматриваться к Центральной Азии.
Одна из ведущих западных венчурных фирм видит «исключительные инвестиционные возможности» в «быстро развивающейся евразийской технологической экосистеме». В документах фирмы эти возможности объясняются как результат «фундаментальной рыночной нестыковки», а именно речь идет о нехватке венчурного финансирования и наставничества со стороны опытных венчурных капиталистов для местных быстрорастущих и масштабируемых проектов. Поэтому фирма стремится к созданию нового крупного фонда для инвестирования в стартапы Центральной Азии, который мог бы служить «мостом» между экосистемой этого региона и наиболее развитыми рынками.
Инвестиции в Центральную Азию могут стать действительно хорошей ставкой. Конечно, при условии, что регион останется устойчивым к тем геополитическим потрясениям, которые происходят вокруг него.
Помимо процитированных в этом обзоре источников, информацию для его написания также предоставили Алим Хамитов (MOST Ventures), Амирхан Омаров (Parqour) и Бекзод Собиров (эксперт из Узбекистана). Также использована информация, полученная от Accelerate Prosperity, Astana Hub, ЕБРР, IFC, IT Park Uzbekistan и портала digitalbusiness.kz.
Адриан Хенни. Фото предоставлено автором
Читайте также: «Цифровой взлет в степи». Статья в Crunchbase про стартапы Казахстана