Финансовый эксперт объяснила, как начать инвестировать, если вы ничего в этом не понимаете

Если у вас есть свободные деньги и вы хотите начать инвестировать, не обязательно сразу выбирать отдельные акции. Для начала стоит определить, когда понадобятся деньги, какую просадку вы готовы пережить и как распределить вложения между разными активами.

Финансовый эксперт Асель Аульбековаразобрала, как новичку собрать первый инвестиционный портфель, какие ETF рассмотреть и на что обратить внимание при выборе казахстанских акций, пишет Digital Business.

Прежде чем покупать акции, определите цель

Первый вопрос, на который нужно ответить будущему инвестору: когда понадобятся вложенные деньги?

От этого зависит выбор инструментов.

• До одного года. В приоритете сохранность и доступность средств. Можно рассмотреть банковские депозиты и другие консервативные инструменты. Акции для такой цели обычно не подходят: их стоимость может упасть именно в тот момент, когда деньги понадобятся.
• От одного до трех лет. Лучше делать упор на консервативные инструменты, учитывая валюту будущих расходов. Акции могут оказаться слишком рискованными для такого срока.
• От трех до пяти лет. Можно рассматривать сочетание акций и облигаций. Соотношение зависит от финансовой ситуации и готовности инвестора к колебаниям стоимости портфеля.
• От пяти до десяти лет и дольше. Можно рассмотреть более высокую долю акций, поскольку у инвестора будет больше времени пережить рыночные спады.

Длительный инвестиционный горизонт не гарантирует прибыль. Даже широкий портфель может заметно подешеветь, а восстановление рынка иногда занимает годы.

Казахстанские акции или американский рынок

Казахстанский и американский рынки дают разные возможности. Выбор зависит от целей инвестора, валюты будущих расходов, налоговых условий и готовности к риску.

На Казахстанской фондовой бирже (KASE) можно изучать бумаги местных компаний, в том числе банков, нефтегазовых и телекоммуникационных предприятий. Среди них – Halyk Bank, Банк ЦентрКредит, KEGOC, «КазМунайГаз», «Казатомпром» и Kaspi.kz. Эти компании входят в представительный список индекса KASE.

Преимущество местного рынка – возможность инвестировать в знакомые компании и получать дивиденды в тенге, если компания их выплачивает. При этом казахстанский рынок сравнительно небольшой, а бумаги отдельных компаний могут быть менее ликвидными.

Американский рынок дает доступ к компаниям из разных отраслей и широкому выбору биржевых фондов. Но вложения в иностранные активы связаны с валютными колебаниями, налоговыми особенностями и дополнительными условиями владения ценными бумагами.

Покупка акций нескольких американских компаний сама по себе не означает полноценную международную диверсификацию. Для нее можно отдельно рассматривать активы компаний из Европы, Азии и развивающихся рынков.

Какие ETF может изучить новичок

ETF – это биржевой инвестиционный фонд. Покупая его акцию, инвестор получает долю в портфеле активов фонда. Это позволяет распределить вложения между большим количеством ценных бумаг, не выбирая каждую компанию самостоятельно.

Асель Аульбекова выделяет несколько ETF, которые можно изучить при формировании долгосрочного портфеля.

• VTI – Vanguard Total Stock Market ETF. Фонд охватывает широкий рынок акций США – от крупнейших корпораций до компаний меньшей капитализации. Может использоваться как основа американской части портфеля.
• VXUS – Vanguard Total International Stock ETF. Фонд инвестирует в акции компаний за пределами США. Его можно рассмотреть для международной диверсификации.
• SCHD – Schwab U.S. Dividend Equity ETF. Фонд ориентирован на американские компании с определенными характеристиками дивидендов и финансовыми показателями. Однако наличие дивидендной истории не защищает от падения стоимости акций.
• SGOV – iShares 0–3 Month Treasury Bond ETF. Фонд инвестирует в краткосрочные казначейские обязательства США со сроками погашения до трех месяцев. Он менее чувствителен к изменениям процентных ставок, чем фонды долгосрочных облигаций, но не является банковским депозитом и не гарантирует сохранность вложений.
• BND – Vanguard Total Bond Market ETF. Фонд охватывает широкий сегмент американского рынка облигаций, включая государственные и корпоративные бумаги инвестиционного качества. Его стоимость может меняться под влиянием процентных ставок и ситуации на долговом рынке.

Перед покупкой необходимо изучить состав фонда, комиссии, валютные и налоговые риски, а также убедиться, что выбранный инструмент доступен у брокера.

Три примера инвестиционного портфеля

Чтобы показать, как распределять вложения между разными активами, эксперт приводит три условные модели портфеля на сумму $10 000. Это примеры распределения, а не персональные инвестиционные рекомендации.

Консервативный портфель

Для инвестора, который хочет ограничить колебания стоимости вложений и готов отказаться от части потенциального роста ради меньшего риска.

В этой модели 80% приходится на облигационные инструменты и 20% – на акции. Даже такое распределение не исключает убытков.

Умеренный портфель

Для инвестора, который хочет сочетать потенциал роста акций с облигационной составляющей.

Здесь 60% портфеля составляют акции и 40% – облигационные инструменты. В периоды рыночных спадов стоимость такого портфеля тоже может заметно снизиться.

Агрессивный портфель

Для инвестора с долгосрочной целью, например на 10-20 лет, который финансово готов к существенным просадкам.

В этой модели 90% вложений приходится на акции. Потенциал долгосрочного роста выше, но и риск существенных потерь значительно больше.

Ни одна из трех моделей не гарантирует доходность. При выборе нужно учитывать не только желаемый результат, но и то, насколько болезненным для личного бюджета окажется падение стоимости портфеля.

Можно ли начать инвестировать со $100-300

Для начала не обязательно копить тысячи долларов. Инвестировать небольшими суммами можно, если брокер предоставляет доступ к нужным инструментам и позволяет покупать дробные акции или доли ETF.

Если дробные покупки недоступны, можно постепенно накапливать средства и приобретать целые акции фондов по очереди. Перед сделкой стоит проверить цену одной акции, минимальный размер покупки и комиссии.

Регулярное инвестирование помогает придерживаться выбранного плана, но не гарантирует прибыль и не защищает от падения рынка.

Какие казахстанские акции изучить

Тем, кто хочет начать с местного рынка, можно обратить внимание на компании из представительного списка индекса KASE. В числе бумаг для самостоятельного анализа:

• HSBK – Halyk Bank. Прибыль, достаточность капитала, качество кредитного портфеля и дивидендная политика.
• CCBN – Банк ЦентрКредит. Динамика кредитования, качество активов и стоимость риска.
• KEGC – KEGOC. Тарифное регулирование, инвестиционная программа и денежные потоки.
• KMGZ – «КазМунайГаз». Цены на нефть, операционные расходы и капитальные затраты.
• KZAP – «Казатомпром». Мировые цены на уран, объемы производства и долгосрочные контракты.
• KSPI – Kaspi.kz. Финансовые результаты разных направлений бизнеса и темпы роста.
• KZTK – «Казахтелеком». Денежные потоки, инвестиционные расходы и устойчивость дивидендов.

Это не список акций, которые нужно обязательно покупать, а отправная точка для анализа. При выборе отдельных бумаг важно изучать отчетность компаний, их долговую нагрузку, перспективы бизнеса и текущую рыночную оценку.

Даже десять разных казахстанских акций не обязательно обеспечат хорошую диверсификацию: компании могут зависеть от схожих экономических факторов. Поэтому стоит учитывать концентрацию вложений в одной стране и отрасли.

Как управлять портфелем после покупки

После первых сделок важно не только следить за ценами, но и придерживаться выбранной стратегии.

Регулярно пополняйте счет. Можно инвестировать фиксированную сумму каждый месяц. Такой подход помогает не пытаться угадать идеальный момент для покупки, хотя не гарантирует положительного результата.

Не принимайте решения только на эмоциях. Резкое падение акций может вызвать желание продать все активы, а быстрый рост – купить бумаги на все свободные деньги. Заранее определенная стратегия помогает избежать импульсивных действий.

Проводите ребалансировку. Если первоначально акции составляли 60% портфеля, но после роста их доля увеличилась до 70%, инвестор может вернуть исходные пропорции. Для этого используют новые пополнения или продают часть активов. При этом необходимо учитывать налоги и комиссии.

Материал носит информационно-образовательный характер и не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Инвестиции связаны с риском потери капитала. Приведенные модели портфелей условны и не учитывают индивидуальные обстоятельства каждого инвестора.