Глава финансовой ассоциации прокомментировала передачу пенсионного фонда на личные депозиты казахстанцев

Тысячи раз казахстанцы предлагали разрешить разово перевести все пенсионные накопления на банковские депозиты - и самостоятельно получать с них доход. Глава совета Ассоциации финансистов Казахстана Елена Бахмутова в спецпроекте ЕНПФ на YouTube объяснила, что не так с этой идей, пишет digitalbusiness.kz

Казахстанцы хотят сами управлять пенсионными деньгами

По словам Бахмутовой, передача накоплений на личные депозиты кажется логичной тем, кто привык хранить свободные деньги в банке.

«Все стараются перевести на счет срочный, чтобы какие-никакие проценты шли, - и многие хотят, чтобы точно такой же подход должен быть и по отношению к своим собственным пенсионным накоплениям».

Бахмутова сразу поставила этот вопрос под сомнение, т.к пенсионные деньги, по всем правилам, должны работать на человека целые десятилетия.

Почему пенсионный фонд не отдадут казахстанцам на депозиты

Елена Бахмутова утверждает, что риски нужно оценивать с масштаба и срока таких денег. Сейчас речь идет о пенсионном капитале более чем в 28 трлн тенге. Если разместить его на банковских депозитах, деньги будут работать по совсем другой модели, чем долгосрочный пенсионный портфель.

«Хорошо, вы можете отдать эти деньги в банки. Но, во-первых, гарантирование по сберегательным депозитам в тенге ограничено: под систему гарантирования попадают суммы до 20 млн тенге». Для пенсионных накоплений это принципиальная разница: человек получает личный контроль над деньгами, но одновременно принимает на себя гораздо больше ответственности за то, где и как они будут храниться», - говорит специалист.

Кроме того, банковский депозит имеет ограниченный срок. По словам Бахмутовой, сейчас предлагается горизонт максимум до трех лет.

Пользы от пенсионных должно быть больше

Бахмутова также считает, что перевод огромного капитала на короткие банковские инструменты лишит пенсионную систему одного из ее главных преимуществ.

«Посмотрим на масштаб с точки зрения нас как граждан. Это огромный инвестиционный потенциал - свыше 28 триллионов тенге. Это колоссальный ресурс, который можно инвестировать - в том числе через государственные ценные бумаги или долговые инструменты - и тем самым улучшать инфраструктуру, развивать экономику и повышать благосостояние всего населения», - говорит финансист.

Это что касается государственной точки зрения. Но и для простых казахстанцев риски колоссальны.

Пенсионные деньги по своей природе рассчитаны на длинный горизонт. Банковский депозит, напротив, требует постоянного решения:

• куда переложить деньги после окончания срока,
• в каком банке держать накопления
• какая ставка будет действовать в этот момент.

Например, сберегательный депозит в Kaspi.kz можно открыть на ограниченный срок (3 месяца) при ГЭСВ 18% (это ставка на год, а не на 3 месяца), после чего деньги придется размещать заново. При пролонгации условия могут измениться - в том числе из-за изменения рыночных ставок и решений Национального банка по базовой ставке.

Неприятная для будущего пенсионера арифметика получится: чем короче инструмент, тем чаще человеку придется самостоятельно принимать решения о собственных пенсионных деньгах - и ошибиться легко.

Соблазн велик

Вместе с возможностью заработать появляется и возможность потратить накопления раньше времени или просто не переоформить их на выгодных условиях. Машина может приглянуться или квартиру захочется, а может пойдете на расширение - деньги исчезнут.

А когда деньги находятся внутри долгосрочного пенсионного портфеля, человеку не нужно каждые несколько лет решать, куда их переложить. Средства продолжают инвестироваться независимо от того, следит ли конкретный человек за ставками по депозитам.

«Если мы переведем такой объективно длинный инвестиционный портфель в перечень коротких бумаг, мы полностью потеряем то конкурентное преимущество, которое у нас сформировалось практически за 30 лет действия накопительной пенсионной системы. Это не громкие слова, это элементарная экономика. Собственно, именно так это работает во всем мире», - сказала Бахмутова.