Финансовый рынок в ближайшие годы может перейти от конкуренции между банками внутри отдельных стран к борьбе нескольких глобальных цифровых экосистем за клиентов по всему миру. Об этом основатель Freedom Holding Corp. Тимур Турлов рассказал на форуме AI & Digital Bridge 2026 в Астане, сообщает корреспондент Digital Business с места событий.
Банки из Казахстана могут стать главными в мире
По словам Турлова, развитие цифровых технологий меняет саму экономику масштабирования: крупные цифровые компании могут обслуживать гораздо больше клиентов, не сталкиваясь с тем ростом управленческих издержек, который раньше ограничивал традиционный бизнес.
«Почему цифровая экосистема - это новая форма монополии? Потому что изменился технологический уклад. В современном цифровом мире у нас совершенно иные масштабы управляемости. Сложные цифровые решения идеально масштабируются на миллиарды людей без роста управленческих издержек. Напротив, чем больше у вас клиентов, тем больше ресурсов вы можете вкладывать в разработку, и качество продукта растет», - сказал Турлов.
Он называет это причиной, почему финансовый сектор будет двигаться к более высокой концентрации, а крупнейшие цифровые игроки смогут конкурировать уже не за отдельные национальные рынки, а за пользователей во всем мире.
«Мир финансового сектора стремится к сингулярности. Весь цифровой мир подчиняется правилу winner-take-all - победитель забирает практически весь рынок. Доля OpenAI в мировом инференсе достигала 75% и сейчас держится около 60%, несмотря на сильное давление со стороны Anthropic. У Google или Instagram в свое время было то же самое», - отметил он.
«Через 10 лет увидим консолидацию»
Турлов привел в пример криптовалютный рынок, где, по его словам, концентрация произошла несмотря на изначально децентрализованную модель.
«Я считаю, что за ближайшие 10 лет мы увидим стремительную консолидацию финансов. Взгляните на криптовалюту, которая почти не регулировалась: в сегменте стейблкоинов 99% рынка занимает американский доллар. Нет ни евро, ни юаня - людям не нужно множество разных валют, все тянется к единому стандарту. В классической крипте на биткоин приходится больше 60% рынка, дальше идет эфир и длинный хвост служебных токенов», - объяснил бизнесмен.
По его мнению, аналогичный процесс будет происходить и с цифровыми банками. Несколько крупных экосистем получат возможность работать сразу на множестве рынков.
«В Казахстане сейчас между собой сражаются три экосистемы, плюс во втором эшелоне держится пяток средних банков, пытающихся бороться за внимание пользователя. Есть и специализированные банки, которые отказались от борьбы за розницу и превратились в кредитные фонды и asset managers, не претендуя на прямой контакт с клиентом», - рассказал Турлов.
Американец может выбрать банк из Казахстана
Сегодня, по словам Турлова, появляется возможность для казахстанских финансовых компаний конкурировать с игроками крупнейших мировых рынков.
«Я почти уверен, что очень скоро мы получим жесткую, сконцентрированную олигополию глобальных цифровых банков, которые будут работать по всему миру. Зачем человеку в Америке пользоваться местным банком, если лучший в мире по технологии банк находится в Казахстане? Он просто скачает казахстанское приложение в смартфоне. Весь мир интегрируется», - заявил он.
При этом Турлов отметил, что такой сценарий возможен только при условии, что компании смогут выдержать международную конкуренцию и решить вопросы регулирования на разных рынках.
Главным конкурентным преимуществом станет доверие
Отдельно Турлов говорил о том, что распространение ИИ-агентов изменит привычную модель взаимодействия человека с финансовыми компаниями. Пользователь сможет формулировать задачу, а агент будет самостоятельно взаимодействовать с различными сервисами.
В такой системе, считает предприниматель, клиент может перестать напрямую выбирать конкретный банк или финансовый продукт, а главным фактором конкуренции станет доверие к платформе, которая действует от его имени.
«Кто завоюет доверие потребителя и сможет страховать риски, которые неизбежно будут сохраняться, - именно это станет одной из ключевых точек создания ценности. Ведь ответственность - это исключительно человеческая категория. В случае фундаментальных ошибок, потери крупных сумм денег и прочих сбоев кто-то должен будет нести ответственность», - заключил Тимур Турлов.