Регулятор начал требовать от банков второго уровня досрочно вернуть государственную помощь. По мнению банкира и экономиста Галима Хусаинова, причина в том, что за последние годы такая поддержка стала приносить банкам дополнительную прибыль, которой изначально быть не должно было, пишет digitalbusiness.kz
Банки зарабатывали не только на кредитах
По словам Хусаинова, один из источников прибыли банков - разница между тем, сколько они платят вкладчикам, и тем, сколько сами зарабатывают на этих деньгах.
«Я много рассказывал, что в текущих реалиях, одним из источников прибылей Банков были и остаются текущие счета и валютные депозиты, так как по ним есть процентный арбитраж. Чем выше Базовая ставка НБ РК и ставка ФРС, тем больше прибыли для Банков на данном арбитраже», - отмечает он.
Но, как говорит экономист, был и второй источник прибыли, который появился благодаря государственной поддержке:
«Речь идет о конфигурации государственной помощи Банкам, которая осуществлялась в последнее десятилетие».
Как банки зарабатывали на госпомощи
Механизм, по словам Хусаинова, выглядел довольно просто. В разные годы государство предоставляло банкам деньги на длительный срок под льготную ставку - в основном около 4% годовых. В это же время обычная стоимость денег на рынке была значительно выше.
Из-за этого банки получали сразу два преимущества. Во-первых, по международным правилам бухгалтерского учета они могли сразу признать часть такой выгоды в своей прибыли.
«Например, если давали Банку 100 млрд тенге под 4% годовых на 15 лет. Банк признавал в виде дохода единовременно 61 млрд тенге»? - говорит Хусаинов.
Во-вторых, если базовая ставка Национального банка росла, доходность от этих дешевых денег автоматически увеличивалась.
Почему рост базовой ставки оказался выгоден банкам
Хусаинов считает, что проблема возникла из-за фиксированной ставки государственной помощи. Когда базовая ставка в стране росла, стоимость денег увеличивалась, а банки продолжали пользоваться государственными средствами по прежней льготной ставке.
«Соответственно, если Базовая ставка у нас растет, то и доход от государственной помощи у нас растет на величину роста базовой ставки», - добавляет специалист.
Экономист приводит пример
«Так как ставка по государственной помощи фиксированная, то при росте базовой ставки на 1%, Банк с государственной помощи получает дополнительно 1 млрд тенге прибыли. А если у Банков государственной помощи на 1 трлн тенге, то дополнительная прибыль от роста базовой ставки составит 87,5 млрд тенге в год», - объяснил Хусаинов.
Так почему деньги решили забрать раньше срока
По мнению Галима Хусаинова, именно поэтому регулятор сейчас требует досрочного возврата государственной помощи:
«Я считаю что регуляторы поэтому начали досрочно, и это обосновано, требовать досрочного возврата государственной помощи у БВУ».
При этом он считает, что проблему можно было решить иначе - например, сделать ставку по такой помощи плавающей и привязать ее к базовой ставке. Тогда у банков просто не возникало бы дополнительной прибыли.
В других странах такие схемы не работают
Хусаинов обращает внимание, что государственная помощь банкам существует во многих странах, но ее обычно выдают так, чтобы банки не могли дополнительно заработать на самой поддержке.
«Во всем мире государственную помощь банкам обычно и дают на условиях, которые не позволяют банку заработать на этом лишнего... То есть везде в мире изначально закладывается логика, что государственная помощь не должна быть источником дополнительного заработка для банков, а у нас получилось наоборот».
По словам экономиста, именно такие механизмы частично объясняют, почему казахстанские банки несколько лет показывали очень высокую прибыль. Он напоминает, что рентабельность капитала (ROE) банковского сектора достигала 36,7% по итогам 2023 года, а на конец 2025 года составляла 28,8%.
Однако, по его мнению, эти показатели нельзя полностью считать результатом эффективной работы банков.
«Но если разобраться, откуда берется эта прибыльность, то значительная ее часть - это не результат эффективной операционной деятельности Банков, а прямое следствие дешевого государственного фондирования», - сказал специалист.
Куда нас поведет эта историч
Хусаинов считает, что после возврата государственной помощи и возможного снижения базовой ставки прибыль банков может заметно сократиться.
«После снижения Базовой ставки и возврата государственной помощи, прибыльность Банков может резко упасть», - заключил специалист.