Президент Токаев подписал важный «Закон о банках», который отразится на покупках казахстанцев
Глава государства подписал Закон Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан». Один из самых обсуждаемых пунктов документа касается рынка рассрочек - этим блоком занималось Агентство по регулированию и развитию финансового рынка, пишет digitalbusiness.kz
О чем речь
О возможном приравнивании рассрочек к кредитам, прежде всего на маркетплейсах и онлайн-площадках, которые формально не являются банками, но фактически предоставляют финансовые продукты.
Напомним, в середине ноября 2025 года председатель АРРФР Мадина Абылкасымова рассказала порталу LS, что многие финтех- и телеком-компании сегодня предлагают продукты, которые по своей сути являются кредитами, но оформляются как рассрочка. Это, по мнению регулятора, вводит потребителей в заблуждение и выводит такие продукты из-под полноценного надзора.
«Если такой продукт по своей сути является кредитом, то должно быть соответствующее регулирование. Я еще раз хотела подчеркнуть, что это не регулирование всей деятельности телеком- и финтех-компаний, это именно регулирование их деятельности в части оказания финансовых услуг, которые подпадают под надзор агентства. В этом случае мы должны для них такие же правила установить, как для других кредитных организаций», - сказала тогда Абылкасымова.
Иными словами, если рассрочка фактически является кредитом, на нее должны распространяться те же требования, что и на банковские займы: предельные ставки вознаграждения, нормы по защите прав потребителей и требования к раскрытию условий.
Теперь эта норма становится реальность.
Мнение специалистов
Эксперт по налоговой безопасности Дмитрий Казанцев, который ранее уже обращал внимание на проблему «скрытых процентов» в рассрочках, в разговоре с Digital Business полностью поддержал инициативу регулятора.
Он напомнил, что ранее в Казахстане уже вводили требование о двойных ценниках - отдельно за покупку сразу и отдельно за покупку в рассрочку. Однако на практике это почти не затронуло крупнейшие маркетплейсы.
«Я полностью поддерживаю эту идею, приветствую. Почему? Потому что ввели закон с двумя ценниками, что писать один ценник за покупку за кэш (то есть сразу за деньги), а второй - когда рассрочка/кредит. По сути маркетплейсов это не коснулось, потому что там идут «типа рассрочки». Мы же понимаем, что 90% людей покупают товар именно через эту самую рассрочку на этих самых маркетплейсах. И поэтому мне кажется, это абсолютно правильное решение. Я против того, чтобы кредит, замаскированный под рассрочку, считали рассрочкой, потому что все предприниматели, понимая, что 80 - 90% продается по так называемой рассрочке, они просто докидывают цены в основу», — говорит Казанцев.
По его словам, само слово «кредит» психологически воспринимается иначе, чем «рассрочка», и это может остудить рынок необдуманных покупок в долг.
Это легко доказать
Казанцев также обращает внимание на практический момент: товары «в рассрочку» почти всегда можно найти дешевле при прямой покупке.
«Если я уж очень хочу то, что предлагает мне маркетплейс, я при желании могу найти в интернете, могу найти поставщиков и купить это на 10–15 процентов дешевле, оплачивая сразу, чем предлагает маркетплейс, потому что все заложили эту цену. А чем это не кредит? Решение хотят принять правильное», — говорит собеседник Digital Business.
Мнение бывшего банкира
Финансист и бывший банкир Султан Елемесов в разговоре с Digital Business подтверждает: рассрочка далеко не всегда выгоднее классического потребительского кредита, как это принято считать. По его словам, комиссии банкам и финтех-платформам официально платят продавцы, но на практике эти расходы почти всегда вшиваются в цену товара.
«Разберем на примере iPhone 17 Pro Max. Честно говоря, не знаю, сколько он сейчас стоит - полагаю, в районе миллиона, может быть, миллиона двухсот тысяч тенге. Смотрите, в кредит это будет потребительский займ. Потребительский займ, насколько я помню, имеет максимальную ставку в районе 36% годовых. Тот же телефон по рассрочке клиент запросто купит дороже с уже вшитой надбавкой — хотя, конечно, это зависит от срока», — говорит Елемесов.
Эффективная ставка может доходить до 50% годовых
Эксперт подчеркивает, что реальная стоимость рассрочки часто скрыта от покупателя. Комиссия банку формально не показывается, но включается в цену товара.
«Условный красный маркет берет от 14 до 16%. У них есть специальная таблица, но точных цифр я не помню. Официально, конечно же, это не афишируют - просто проценты в виде комиссии выплачивает продавец. Продавец, как правило, просто добавляет эту сумму в стоимость товара - хотя делать этого им нельзя, но мы ведь о практике говорим?», — уточняет он.
Кроме того, при коротких сроках рассрочки эффективная ставка может быть существенно выше номинальной.
«Если взять 14% на год, то человек в течение года фактически владеет только половиной суммы. В начале он должен 100% стоимости, а в конце — ноль. Средний долг за период — 500 тысяч тенге. Если от этой суммы посчитать 14%, начисляемых на миллион, получаем 140 тысяч тенге переплаты. Это эквивалентно примерно 28% годовых. А если погасить за полгода, то ставка возрастает до 50% годовых», - приводит расчеты Султан Елемесов.