Пассивный инвестор против профессионала: кто заработал больше за 2 года

В очередном выпуске своей колонки на Digital Business финансовый консультант Владимир Савенок рассказывает об эксперименте, который инициировал его клиент, и дает рекомендации, как действовать, если вы всерьез решили заняться инвестициями.

Эксперт

Владимир Савенок. Директор ТОО «LK Finance» (Алматы). Финансовый консультант и автор книг «Моя дочь — миллионер», «Правило богатства № 1», «Время инвестировать».

Брокер, консультант или самостоятельно? Эксперимент

В мае 2023 года мой клиент (Константин) решил провести эксперимент и устроить негласное соревнование между мной и профессиональными управляющими брокера в Казахстане.

Он сделал это следующим образом.

Взял со счета 100 000 долларов и распределил их в два портфеля:

• $50 000 — инвестировал в простой портфель, который я сделал для него, включив в него всего 3 ЕТФа (акции, облигации, золото).
• $50 000 — доверил профессиональным управляющим в Казахстане. На момент подведения итогов в мае 2025 года в портфеле было 18 акций и 4 ЕТФа.
• Еще $10,000 долларов Константин тогда же решил инвестировать (торговать) самостоятельно. Там были и акции, и крипта. Но через полгода, после потери почти половины капитала (минус 48%), он исключил себя из состязания — слишком много нервов, времени и денег потеряно.

Прошло два года. Это совсем небольшой срок, чтобы подводить итоги.

Но, хотя соревнование между моим пассивным портфелем и профессионалами продолжается, я подвел промежуточный итог.

Пассивный портфель

В мае 2023 года я сделал для Константина простой портфель, состоящий из трех ЕТФов:

➢ Фонд акций США (индекс S&P500) с реинвестированием дивидендов.

➢ Фонд облигаций с инвестиционным рейтингом (1-3 года) с реинвестированием дивидендов.

➢ Фонд золота.

Распределение капитала между этими фондами получилось таким:

➢ Фонд акций — $30,000 (60% капитала)

➢ Фонд облигаций — $12,500 (25%)

➢ Фонд золота — $7,500 (15%)

Далее этот портфель работал сам по себе — Константин ничего в нем не менял. Ребалансировку не производил.

Профессиональный портфель от брокера

Эту часть капитала ($50,000) Константин инвестировал по рекомендациям брокера — менеджер говорил, что покупать или продавать и Константин просто выполнял его указания.

Каждый месяц Константин делал от 2 до 10 операций покупки-продажи.

На начало мая 2025 года в этом портфеле у Константина было 18 акций разных компаний (США, Европы, Китая) и три ЕТФа.

Итоги. Кто победил?

Основной итог такой — гораздо выгоднее инвестировать в сбалансированный портфель и далее ничего не делать. Чем инвестировать и потом каждый месяц что-то покупать и продавать.

Ниже — таблица с итогами.

Мой пассивный портфель умеренного риска вырос за 2 года на 37%. Сумма на счете выросла с $50 000 до $68 443.

Профессиональный портфель брокера — на 10%. Сумма на счете выросла с $50 000 до $55 132.

Но брокер убеждает Константина, что акции в его портфеле вот-вот рванут вверх и Константин обогатится. Типичная аргументация игроков.

Выводы

В заключении я хочу повторить то, что многократно говорил на протяжении всей своей практики консультанта: зарабатывать нужно на том, что знаешь (свой бизнес, наемная работа). А инвестирование на фондовом рынке нужно для того, чтобы заработанные деньги сохранить, защитить от инфляции и обеспечить стабильный приемлемый рост.

Поэтому самая правильная стратегия инвестирования такова:

1. Определите структуру собственного инвестиционного портфеля — долю акций и облигаций в вашем портфеле.

2. Инвестируйте свой капитал в этот портфель

3. Регулярно пополняйте портфель, инвестируя в него часть заработанного дохода.

Остальное за вас сделает время.

В тему

Эксперт рассказал, как казахстанцам лучше распоряжаться своими долларами