На рынке ЖСС начинается настоящая байга — эксперт о заходе нового игрока
С 27 марта 2026 года банковский сектор Казахстана получил право выдавать ипотечные займы по системе жилищно-строительных сбережений. Первым коммерческим банком, который бросил вызов многолетней монополии государственного оператора, стал Freedom Bank.
Финансовый обозреватель Айбар Олжаев специально для Digital Business проанализировал, как появление частного игрока изменит рынок недвижимости.
Ставки, взносы и пенсионные излишки
Совместно с застройщиком BI Group, Freedom Bank запускает продукты, которые ранее были доступны только вкладчикам «Отбасы банка». Основные параметры новой ипотеки выглядят следующим образом:
- Ипотека от 5%: доступна при вознаграждении по депозиту от 2%. При использовании промежуточного займа ставка составит от 7%;
- Ипотека от 10%: выдается при наличии взноса в размере 30% от стоимости жилья. Ставка по депозиту в этом случае составит 7%;
- Первоначальный взнос и пополнение депозита по обоим продуктам можно будет осуществить за счет средств ЕНПФ.
Эффект новизны
По мнению собеседника, на первом этапе рынок ждет всплеск активности, вызванный интересом клиентов к альтернативному оператору системы ЖСС.
«Появится определенный интерес, сработает эффект новизны. Насколько долго он будет работать - не знаю. В какой-то момент все привыкнут, что оператором системы жилищных строительных сбережений является не только Отбасы банк, но и Freedom. Для Freedom это, прежде всего, привлечение новых потенциальных клиентов, которых еще нет в их базе», - считает специалист.
Гибкость бизнеса
Олжаев отмечает фундаментальную разницу в позиционировании двух банков. Если государственный банк ограничен социальными обязательствами, то частный банк может сосредоточиться на эффективности.
«Отбасы банк остается институтом развития с высокой социальной нагрузкой и идеологией. Freedom в этом отношении полностью свободен от социальных обязательств и может рассматривать систему ЖСС как привлекательный коммерческий инструмент. При этом Freedom - наиболее адаптивный и гибкий инструмент», - говорит собеседник.
Почему Отбасы банк сохранит лидерство
Несмотря на агрессивный заход нового игрока, у государственного банка остается козырь, который практически невозможно перебить коммерческими условиями.
«Полностью перевернуть систему ЖСС и забрать всех клиентов себе у Freedom не получится. Причина в том, что государственная премия в размере 20% выплачивается только участникам депозитной системы Отбасы банка. Поэтому абсолютно уникальное торговое предложение все равно остается у них», - говорит Олжаев.
Диверсификация накоплений
Вместо массового оттока клиентов из одного банка в другой эксперт прогнозирует стратегию «двух кошельков».
«Часть вкладчиков, не закрывая счета в Отбасы банке, предпочтет открыть еще один депозит в Freedom Bank. То есть Freedom сможет привлечь аудиторию дополнительно, не забирая ее у государственного банка окончательно. У клиента будут счета в обоих институтах», - считает обозреватель.
Выход крупного частного игрока на поле жилищных сбережений Айбар Олжаев называет позитивным сигналом для всей экономики.
«Это очень хорошая новость. На рынке жилищных строительных сбережений мы впервые за 23 года существования системы ЖСС будем наблюдать как минимум подобие конкуренции», — подытожил Айбар Олжаев.