Инвестиции вместо тоя: эксперт рассказал, как 600 тысяч тенге превращаются в 70 млн
Наурыз – начало нового года и символ обновления, а еще отличный повод переосмыслить привычки, поставить новые цели и изменить подход к разным сферам жизни, в том числе к деньгам.
Digital Business предлагает провести теоретический эксперимент: сколько можно заработать, если завести новую финансовую привычку – начать инвестировать именно с Наурыза и делать это регулярно. Какой капитал получится собрать таким образом за год, 5, 10 и 20 лет? Чтобы не запутаться в расчетах, редакция обратилась за помощью к инвестору Турару Абди – и он предположил, как развивались бы события.
Условия эксперимента
Рассмотрим два сценария: в первом – каждый год единоразово на Наурыз инвестируем 600 тысяч тенге. Во втором – вкладываем те же 600 тысяч тенге, но порционно – ежемесячно по 50 тысяч тенге на протяжении года. Оба сценария рассмотрим в ретроспективе: сколько бы удалось накопить, если бы начали инвестировать год, 5, 10 и 20 лет назад.
Чтобы эксперимент был приближен к реальности, мы собрали простой и понятный портфель из четырех активов, который отражает базовый принцип диверсификации – распределение денег между разными рынками и типами активов.
В портфель вошли акции и ETF. Акции – это доля в компании: покупая их, инвестор фактически становится совладельцем бизнеса, и если компания растет, то и стоимость ее акций – тоже. ETF (биржевые фонды) работают иначе – это готовый набор акций разных компаний, объединенных в один фонд. Покупая одну бумагу на ETF – инвестируете сразу в целый набор компаний. Например, ETF на индекс S&P 500 – это сразу 500 крупнейших компаний США. Даже если одна из них подешевеет, другие могут вырасти и компенсировать это, поэтому в целом ETF считаются более устойчивым инструментом.
Исходя из этой логики, мы собрали портфель из инструментов, которые позволяют одновременно инвестировать в глобальный рынок и казахстанские компании:
- ETF на индекс S&P 500 (SPY) – ставка на крупнейшие компании США и глобальную экономику;
- ETF на индекс Nasdaq-100 (QQQ) – инструмент с потенциалом более быстрого роста за счет технологического сектора;
- Halyk Bank (HSBK) и Банк ЦентрКредит (CCBN) – примеры крупных и ликвидных казахстанских компаний, которые торгуются на рынке уже более 20 лет.
Фото: Reuters
В ETF на индекс S&P 500 (SPY) вложим 40% от суммы, в Halyk Bank – 25%, в ETF на индекс Nasdaq-100 (QQQ) – 20%, в Банк ЦентрКредит – 15%.
Совет от эксперта таков: «60% держим в твердой валюте – в долларовых фондах, чтобы защититься от девальвации тенге. А 40% – в казахстанских акциях, чтобы получать высокую дивидендную доходность и ловить взрывной рост локального рынка».
Дисклеймер: все расчеты приблизительны и базируются на исторических данных из открытых источников.
Инвестируем в течение года
По первому сценарию год назад, в марте 2025 года, инвестировали 600 тысяч тенге. Тогда доллар стоил 497 тенге, сейчас – 482 тенге. То есть, он упал, и на разнице валютного курса мы бы не выиграли. Но что с акциями?
- ETF на индекс S&P 500 (SPY) в долларах вырос на 17,96%. Из-за падения курса доллара к тенге итоговый рост составил 14,4%.
- ETF на индекс Nasdaq-100 (QQQ) вырос в долларах на 24,36%. С учетом снижения курса доллара рост в тенге составил 20,6%.
- Акции Halyk Bank выросли в цене с 270 до 376 тенге (+39,88% без учета дивидендов).
- Акции БЦК выросли с 2800 до 4660 тенге (+64,29% без учета дивидендов).
С учетом пропорций нашего портфеля итоговая сумма за год составила бы около 777 000 тенге (+29,5%).
Во втором сценарии инвестировали на протяжении года по 50 тысяч тенге в месяц. С учетом тех же вводных, по расчетам эксперта, итоговая сумма составила бы около 688 000 тенге.
Турар Абди предупреждает: не всегда инвестиции могут показать рост по итогам года, поэтому лучше рассматривать их в долгосрочной перспективе.
Скриншот с сайта kase.kz
«Например, рассмотрим акции Kaspi: в марте 2025 года акция стоила около 49 500 тенге. А 17 марта 2026 года – 36 315 тенге. Минус 26,7%. Для долгосрочной инвестиции это все еще отличный актив, но на короткий срок – лотерея, ведь в моменте акция может упасть», – говорит эксперт.
Инвестируем в течение 5 лет
Если с 2021 года каждый Наурыз инвестировать по 600 тысяч тенге, то за 5 лет удастся вложить 3 млн. тенге. Доллар в 2021 году стоил 417 тенге. С учетом этого, динамика портфеля следующая:
- Усредненный рост ETF на индекс S&P 500 (SPY) – 55%;
- Усредненный рост ETF на индекс Nasdaq-100 (QQQ) – 75%;
- Акции Halyk Bank за 5 лет в среднем выросли на 53%;
- Рост акций БЦК за 5 лет составил около 240%.
С учетом пропорций нашего портфеля итоговая сумма за 5 лет составила бы около 5 610 000 тенге (+87%). А вот, если вкладывать ту же сумму, но по 50 тысяч тенге каждый месяц, то, по подсчетам эксперта, выйдет около 5 190 000 тенге.
Инвестируем в течение 10 лет
Если бы откладывали на протяжении 10 лет по 600 тысяч тенге каждый год, то только своих вложений удалось бы накопить 6 000 000. Прибавим к ним доходы от инвестиций (возьмем в расчет, что доллар в 2016 году стоил примерно 340 тенге):
- За 10 лет ETF на индекс S&P 500 (SPY) вырос примерно на 158%;
- Рост ETF на индекс Nasdaq-100 (QQQ) составил 242%;
- Акции Halyk Bank в среднем выросли на 200%;
- А акции БЦК – на 620%.
Итого, с учетом пропорций нашего портфеля, получилось около 21 300 000 тенге (+255%). Во втором сценарии, по подсчетам эксперта, итоговая сумма составила бы примерно 18 540 000 тенге.
Инвестируем в течение 20 лет
Если бы начали откладывать в 2006 году, то к Наурызу 2026 года накопили бы 12 млн. А с учетом инвестиций эта сумма изменилась бы следующем образом:
- ETF на индекс S&P 500 (SPY) в среднем вырос на 338%;
- ETF на индекс Nasdaq-100 (QQQ) – на 567%;
- Акции Halyk Bank в среднем выросли на 383%;
- А рост акций БЦК составил – 956%.
Итого, с учетом пропорций нашего портфеля, получилось бы около 70 500 000 тенге. Если бы откладывали те же 12 млн, но по 50 тысяч каждый месяц, то вышло бы 58 200 000 тенге.
Вывод
В заданных экспериментом условиях единоразовые крупные вложения более выгодны.
«Если вкладываете крупную сумму сразу – деньги приносят максимальную прибыль. Если же инвестируете тот же объем, но поэтапно, то, к примеру, первые 50 тысяч будут “расти” 12 месяцев, а вот вложенные месяц назад не успеют оказать особого влияния на капитал», – объясняет Турар Абди.
Также размер дивидендов будет зависеть от количества акций и прибыли компании. Например, Halyk Bank дает примерно 12–13% дивидендной доходности в год. А если учитывать рост этой акции, то за последние 20 лет получили бы в среднем около 27-28% годовой доходности.
«Главный секрет: не выводим эти деньги, а реинвестируем их – покупаем новые акции. В следующем году эти новые акции принесут еще больше дивидендов. С той же целью часть суммы инвестируем в долларах. 20 лет назад доллар стоил 130 тенге, а сегодня – 482 тенге. Да, в краткосрочной перспективе, как год назад, тенге может укрепляться, но на длинной дистанции зарабатываете дважды: на росте американской экономики и на долгосрочной разнице курсов валют», – говорит инвестор.
Но далеко не у каждого есть возможность инвестировать большие деньги. А вот 50 тысяч тенге – сумма, комфортная для многих. Поэтому, отмечает эксперт, стоит начать откладывать хотя бы небольшие суммы – этого будет достаточно, чтобы начать формировать капитал.
Однако есть нюанс: например, акция ETF на индекс S&P 500 (SPY) стоит сегодня почти 320 тысяч тенге. И не каждый может позволить купить ее за одну сделку. В таких ситуациях эксперт советует прибегать к дробным акциям – это когда за меньшую сумму можно купить не всю акцию, а лишь ее долю – на ту сумму, которая ему комфортна. На данный момент такой инструмент доступен в приложении для инвестиций Tabys Pro by Teniz Capital. Там можно купить дробную акцию от 1 доллара. Это хороший инструмент для начинающих инвесторов, которые только погружаются в тему и не готовы вкладывать большие суммы.
Со временем даже небольшие, но регулярные инвестиции превращаются в ощутимый капитал, отмечает эксперт. И для этого не обязательно отказываться от праздников – достаточно немного изменить подход: часть средств направить в будущее. И Наурыз – отличный повод, чтобы обновить свои финансовые привычки.