Как наказывают за нарушения на финрынке в Казахстане
Digital Business разобрался вместе с Лией Акжановой, управляющим директором юридического офиса Комитета МФЦА по регулированию финансовых услуг (AFSA), как регулятор выявляет нарушения, какие санкции применяет и почему его цель – не наказать компании, а защитить рынок и доверие инвесторов.
Финансовый рынок держится на доверии. Когда компания выходит с громкими обещаниями, рекламирует «уникальные возможности», но при этом работает без лицензии или нарушает правила, под угрозой оказываются не только клиенты, но и вся экосистема. Именно с такими ситуациями регулярно сталкивается AFSA – независимый регулятор Международного финансового центра «Астана».
Что считается нарушением с точки зрения AFSA
Регулятор исходит из простого принципа: участники рынка обязаны соблюдать требования МФЦА добросовестно и по умолчанию. Любое отклонение от этих требований уже считается нарушением – независимо от того, было ли оно умышленным или возникло из-за небрежности.
К нарушениям относятся ситуации, когда компания:
- не выполняет требования AFSA или собственные регуляторные обязательства;
- делает то, что прямо запрещено, или не делает того, что обязана была сделать;
- вводит в заблуждение клиентов, партнеров или рынок;
- действует нечестно, недобросовестно или мошеннически.
Даже если у компании не было злого умысла, последствия наступают всегда – потому что под угрозу ставится доверие к финансовому рынку в целом.
С чем чаще всего сталкивается регулятор
На практике AFSA чаще всего имеет дело с тремя группами нарушений.
Первая – деятельность без лицензии. Компания запускает инвестиционный продукт, активно продвигает его в соцсетях, привлекает клиентов, но не имеет права работать в этой сфере. Иногда такие игроки сознательно выдают себя за регулируемых, чтобы выглядеть надежнее. В большинстве случаев это нарушения с прямым умыслом.
Вторая – финансовая реклама без разрешения регулятора. Сегодня это не только баннеры, но и посты блогеров, реклама на мероприятиях, стадионах и даже с использованием дронов. Без лицензии AFSA такая реклама в Казахстане считается нарушением, даже если она формально не вводит клиентов в заблуждение.
Третья – слабые системы и контроли. Именно этот риск компании часто недооценивают. Речь идет о формальном подходе к отчетности, противодействию отмыванию доходов и внутреннему контролю. Такие нарушения нередко совершаются без прямого умысла, но именно они могут привести к самым серьезным последствиям – вплоть до отзыва лицензии.
Какие санкции применяет AFSA
AFSA подчеркивает: его задача – не карательные меры ради самих мер, а защита рынка и клиентов. Тем не менее санкции могут быть жесткими.
В арсенале регулятора:
- штрафы, размер которых зависит от характера и тяжести нарушения;
- публичное порицание, которое наносит серьезный репутационный ущерб;
- требование вернуть средства пострадавшим клиентам;
- приостановка деятельности или лицензии до устранения нарушений;
- индивидуальные ограничения для конкретных сотрудников;
- обязательство пересмотреть бизнес-процессы, процедуры и системы контроля.
Для компаний, работающих или планирующих выход на международные рынки, особенно чувствительным становится именно репутационный фактор.
Не наказывать, а защищать
Как отмечает Лия Акжанова, в условиях глобальной конкуренции инвесторы выбирают юрисдикции, где правила прозрачны и реально работают. Поэтому каждое действие AFSA – это сигнал рынку о том, что честность, прозрачность и ответственность остаются базовыми ценностями.
В итоге соблюдение требований регулятора – это не история про формальные проверки и отчеты. Это вопрос устойчивости бизнеса, доверия клиентов и долгосрочной репутации компании на финансовом рынке.