Финансист рассказал, как приумножить валюту, если по депозиту дают только 1%
У многих казахстанцев есть долларовые накопления, но классический депозит в банке приносит всего около 1% годовых - этого явно недостаточно, чтобы сохранять и приумножать свои сбережения. Финансист и практикующий инвестор Турар Абди в беседе с Digital Business напомнил, что даже долларовые накопления теряют покупательную способность из-за инфляции. Эксперт предложил несколько альтернатив хранения и инвестирования валюты - от консервативных до более доходных, которые доступны обычным гражданам в Казахстане.
Как получать доход выше банковского депозита
Собеседник издания утверждает: чтобы заработать больше, чем предлагают классические депозиты, не обязательно быть профессиональным трейдером.
«Если вы хотите получать доход выше, чем в депозите, вам почти всегда нужно открыть брокерский счет (например, во Freedom Broker или другом брокере) и разобраться с базовыми вещами: как покупать фонды и облигации, как смотреть отчет. Звучит страшно, но на практике это не сложнее, чем освоить новое банковское приложение», - говорит Турар Абди.
Инструмент для тех, кто только начинает
Для начинающих инвесторов, по мнению нашего собеседника, подойдет фонд ITSD, который предлагает простой способ вложений в долларовые инструменты с минимальными рисками.
«ITS Dollar Liquidity ETF (тикер ITSD) - это фонд денежного рынка, который торгуется на бирже AIX. Там вы покупаете часть фонда всего от $1 через брокерское приложение (это как маленький «кусочек» большого фонда), дальше фонд берет ваши доллары и размещает их в сделки РЕПО под казначейские облигации США (U.S. Treasuries) или ETF на эти облигации. Казначейские облигации США считаются одним из самых надежных долговых инструментов в мире. Доход «зашит» в рост цены пая: каждый день стоимость фонда понемногу увеличивается», - рассказывает Турар Абди.
Доходность и комиссии
Попросили собеседника, показать цифры:
«На момент нашей беседы: ориентировочная доходность около 3,6% годовых в долларах, комиссия фонда - примерно 0,1% в год, а минимальный вход - 1 доллар, т.е можно докупать по чуть-чуть. Cейчас для физических лиц в Казахстане действует льгота: доход от прироста стоимости Казахстанских бумаг которые торгуется на биржах KASE/AIX освобожден от налога, но только если вы - физлицо-резидент», - говорит собеседник.
Как все это работает на практике (и обязательства)
Вы видите в приложении, как цена ITSD понемногу растет и продаете, когда нужны деньги.
«Разница между покупкой и продажей - ваш доход, который по действующим правилам не облагается ИПН (но налоговые правила со временем могут меняться). Надо будет сдать декларацию (форма 270), если вы уже вошли во всеобщее декларирование, операции и остатки по счетам обычно все равно попадают в годовой отчет, но налог при этом может быть нулевым из-за льготы», - предупреждает Турар Абди.
«По сути, ITSD - это местный аналог американских фондов денежного рынка на казначейки США, но упакованный в удобный формат для нашего рынка. Этот вариант подходит для тех, кому нужен максимально простой и относительно консервативный инструмент на уровне примерно 3–4% годовых в валюте - и для тех, кто не хочет сам выбирать облигации. А чтобы купить ITSD, вам нужен только брокерский счет с доступом к AIX/ITS= например, во Freedom Broker или у других брокеров, которые дают выход на эту площадку. Риск - низкий (по сравнению с акциями и МФО), но это все равно не вклад с гарантией государства», - подчеркнул Турар Абди.
Другая альтернатива валютному депозиту
Для тех, кто ищет более доходные и удобные варианты хранения долларов, подойдут специальные продукты, такие как D-счет или Invest Card во Freedom Bank.
«Еще один вариант «парковки» долларов - специальные продукты вроде D-счета (Invest Card) во Freedom. Там вы держите доллары на D-счете или на Invest Card, а брокер размещает их в короткие инструменты денежного рынка через сделки РЕПО. В приложении вы видите ставку в процентах годовых и каждодневное начисление дохода», — рассказывает Турар Абди.
Доходность и преимущества
На момент нашей беседы ставка по таким продуктам была около 4% годовых в USD.
«Эта ставка плавающая, зависит от рыночных условий. Проценты капают каждый день, деньги ликвидны - их можно вывести на обычный банковский счет и потратить. По ощущениям это что-то среднее между депозитом и фондом денежного рынка, только все в одном приложении», — поясняет собеседник.
Нюансы и налоговые обязательства
Турар Абди подсвечивает, что доход по таким продуктам обычно облагается 10% ИПН.
«Если ставка, например, 4% годовых, то после налога «чистыми» вы получите примерно 3,6% годовых. Это не биржевой фонд, а внутренний продукт конкретной компании, поэтому есть риск брокера: вы доверяете деньги одному финансовому институту, а не корзине государственных облигаций США. Отдельно по налогам хочу добавит, что доходы по таким счетам, как правило, нужно отражать в годовой декларации по форме 270, которую физлица подают до 15 сентября за прошлый год, а налог уплачивается до 25 сентября», — предупреждает Турар Абди.
Эксперт называет этот инструмент краткосрочной парковкой для свободных долларов (на несколько недель или пару месяцев).
«Это выглядит значительно интереснее, чем держать под 0 - 1% в банке. Риск - средний (сильно выше депозита с гарантией, но ниже, чем у рисковых облигаций и акций)», - подчеркивает собеседник.
Для тех, кто готов заморозить деньги на год+
Турар Абди объясняет, что для инвесторов, готовых держать средства без снятия хотя бы 1 - 3 года, облигации в долларах могут стать доходной альтернативой депозитам и коротким инструментам.
«Если вы можете не трогать деньги хотя бы 1 - 3 года, можно посмотреть в сторону облигаций в долларах. Если мы говорим про долларовые облигации крупных финансовых компаний, то доходность может быть около 7 - 8% годовых. Облигации микрофинансовых организаций, например Solva, а также отдельные выпуски облигаций Freedom и других эмитентов - могут давать 8 - 12% годовых в валюте, но цифры зависят от конкретного выпуска и даты покупки», — объясняет Абди.
Что важно учитывать
Облигации торгуются на биржах KASE и AIX и по действующему законодательству по многим таким бумагам, которые допущены к торгам на этих биржах, действует налоговая льгота:
«Доход от прироста стоимости и купонов может быть освобожден от ИПН при выполнении определенных условий. Но вы должны держать в голове, что чем выше процент по облигации - тем выше риск компании (эмитента), которая эти деньги занимает. МФО - это уже не «почти кэш», а кредитование людей с более высоким риском - отсюда и высокие ставки. Облигации крупных банков и квазигосударственных компаний обычно надежнее, но ставка там будет ниже», - поясняет специалист.
Цена облигации и сроки инвестирования
Если держать облигацию до погашения - вы получаете купоны и номинал, и вас почти не волнует, сколько она стоит по дороге.
«Если продать раньше срока, цена может быть выше или ниже, чем вы платили - можно и заработать больше купонов, и зафиксировать убыток. По качественным выпускам, где есть маркетмейкер (участник, который поддерживает цены и оборот), сильных провалов обычно не бывает, но ценовой риск все равно есть», - предупреждает собеседник.
Для кого подходит этот вариант
Этот вариант подходит для тех, кто понимает, что высокий процент = высокий риск эмитента.
«И готов держать облигации весь срок и не дергаться при колебаниях цены. Также подойдет для тех, кто хочет доходность заметно выше, чем у депозитов, ITSD и D-счетов. Есть тут и хорошая новость: для многих биржевых облигаций казахстанских компаний, торгующихся на KASE и AIX, сейчас действуют льготы, из-за которых отдельно декларировать и самостоятельно платить налог с купонов и прироста стоимости часто не требуется - за инвестора отчитывается эмитент или платежный агент. А вот риск будет от среднего до повышенного (особенно по МФО и компаниям без госучастия)», — подчеркивает Турар Абди.
Личный опыт Турара Абди
Для Digital Business эксперт поделился своим личным подходом к долларовым накоплениям и инвестициям, разделяя короткий и долгий горизонты.
«Краткосрочные доллары, которые могут понадобиться в ближайшие месяцы, держу в инструментах наподобие D-счета - там деньги ликвидны, и при этом что-то зарабатывают. Доллары на долгий срок (1 - 3 года и больше) размещаю в облигациях и портфеле акций/ETF. Это уже полноценные инвестиции», — рассказывает Турар Абди.
Он добавляет, что особое внимание сейчас уделяет таким инструментам, как ITSD:
«Меня радует, что в Казахстане появляются свои фонды денежного рынка, которые позволяют обычным людям зарабатывать в долларах на базе надежных активов вроде казначейских облигаций США. Но все примеры выше не являются индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Перед тем как во что-то вкладываться, важно понять свой горизонт (на сколько лет вы вкладываете деньги), оценить свою готовность к риску: готовы ли вы к просадкам и временным минусам, и внимательно изучить условия конкретного продукта: комиссии, налоги, возможность досрочного выхода», — добавляет собеседник.
Проще говоря
Не обязательно держать доллары под 1% в банке «потому что так делают все».
«Есть инструменты с доходностью до 3 - 4% годовых в валюте (фонды денежного рынка вроде ITSD), есть продукты с доходностью около 4% и высокой ликвидностью (D-счета и их аналоги), есть облигации с доходностью 7 - 12% годовых, но и с более высоким уровнем риска. И ваша задача, как инвестора, не гнаться за максимальным процентом, а подобрать комбинацию инструментов, которая соответствует его целям, срокам и отношению к риску. Уверен, если вы начнете хотя бы с простых и понятных решений, то ваши доллары уже не будут просто «лежать и грустить» под 1% годовых», - заключил Турар Абди.