Казахстанец уехал в Америку и сравнил, как работают с деньгами они, а как мы

Freedom Broker

О редакции

Финансы

Дата публикации: 04.10.2025, 07:00

2025-10-04T07:00:42+05:00

Текст: Динара Мурат

28-летний павлодарец Алмас Камбеш оставил карьеру в нефтянке ради новой профессии и переехал в США. Сегодня мы продолжаем его историю — говорим о финансовой стороне пути. Алмас делится своим взглядом на культуру инвестиций в Америке, объясняет, чем отличаются финансовые услуги в США и Казахстане, и рассказывает, какие привычки помогают выжить в мире, где рабочая неделя может длиться по 70–100 часов.

«Кредит — это не зло, а инструмент»

После нескольких лет работы в разных странах для Алмаса стало очевидно: различия заметны не только в стиле общения или корпоративной культуре, но и в самом подходе к финансам.

«Когда ты начинаешь сравнивать рынки, то понимаешь, насколько разные условия создаются для бизнеса и людей. И эти различия влияют буквально на все — от привычек брать кредиты до возможностей строить стартапы. Если сравнивать Казахстан и США, то главное различие — в культуре и доступе к капиталу. У нас в школе, да и позже, всегда повторяли — «ипотека — это плохо, кредит — это опасно». Даже взрослые предприниматели часто боялись связываться с банками. В Америке же все наоборот: здесь кредиты — это инструмент роста, а сама система буквально построена на них. У человека или компании всегда есть возможность привлечь деньги: под низкий процент, иногда даже беспроцентно, через банки или альтернативные институты», — поясняет он.

сша алмас

Ключевое преимущество американской системы — легкий доступ к инвестициям. Причем это работает на всех уровнях. Даже университеты открывают стартап-центры, где студенты могут представить идею и напрямую выйти на инвесторов.

«Частные лица, фонды в Техасе или Новом Орлеане, акселераторы — все ищут новые проекты. Примеры тоже показательные: экологичное мыло для людей с дерматитом, «очки будущего» с функциями AR, мобильные приложения для найма. Один из заметных кейсов — платформа для рекрутинга, которая работает по принципу Tinder — работодатели свайпают кандидатов без резюме. Есть и истории глобального масштаба — например, HR-стартап BrainTrust, получивший инвестиции от Porsche и Nestlé», — рассказывает Алмас.

В Казахстане капитал поднять сложнее

«В Казахстане и России капитал поднять можно, но это дороже и сложнее. Да, при правильной идее и поддержке государства реально получить финансирование — особенно в агробизнесе или цифровизации. Но ставки «съедают» перспективу: сегодня в Казахстане кредиты обходятся примерно в диапазоне 18-20%, а в России они доходили до 23%. Для сравнения: в США в разгар пандемии ставка была около 1%. Это фактически бесплатные деньги. Многие брали кредиты и вкладывали их, например, в недвижимость, которая за два года подорожала на 70%. Даже нынешние 4–4,5% американцы воспринимают как высокий уровень — тогда как для нас это кажется невероятно низким», — пояснил финансист.

Еще одна принципиальная разница — конкуренция между банками.

«В США их очень много, плюс есть кредитные союзы (Credit Unions), где можно взять займ под 5% годовых. Если банк отказывается финансировать рисковый проект, всегда остаются private credit organizations. И это не «микрозаймы до зарплаты», а серьезные структуры, закрывающие крупные запросы. Поэтому стоимость денег — cost of capital — объективно низкая. В наших условиях все иначе: банков меньше, конкуренция слабая, поэтому капитал дорогой», — рассказал он.

сша алмас

Не стоит забывать и про налоги.

«В России формально ставка НДФЛ — 13%, но если сложить все обязательные взносы работодателя, нагрузка доходит до 40–45%. В Казахстане разница между номинальной и фактической зарплатой тоже ощутима: бизнес несет серьезные издержки. В США налог зависит от штата: в Нью-Йорке — около 33–35%, в Техасе — примерно 20%. Получается, что для компаний в Америке средняя нагрузка ниже, а главное — более гибкая», — поясняет герой.

Подробнее о финансовых институтах

По мнению Алмаса, еще одно преимущество американской экосистемы финансов в том, чтооно складывается из множества слоев: хедж-фондов, венчурного капитала, инвестбанкинга, private equity и десятков других институтов. Вместе они формируют гибкий и разнообразный доступ к капиталу. В Казахстане же финансовый рынок в значительной степени ограничен банками.

сща

«Например, хедж-фонды. Они управляют огромными капиталами, торгуют фьючерсами, строят сложные стратегии. Когда я получил оффер в один из таких фондов, то впервые увидел изнутри, как работает эта система. В университете мы даже проходили модули по трейдингу: открывали сделки, моделировали рынок, разбирали поведение активов. Есть венчурный капитал — инвестиции в стартапы. В России я уже что-то похожее делал, но даже не знал, что это называется venture capital. В Америке же это полноценная индустрия, вокруг которой формируется целый рынок инноваций и предпринимательства. Отдельное место занимает инвестиционный банкинг — символ престижа и вершина карьеры для финансистов. Эти структуры помогают компаниям привлекать капитал, сопровождают сделки слияний и поглощений, консультируют инвесторов. В Казахстане и России подобного сегмента почти нет: отдельные зачатки появляются через МФЦА или Astana Hub, но до полноценной индустрии пока далеко. Существует и private equity. Обычно это компактные компании — 50–100 сотрудников, но с колоссальным опытом и доступом к капиталу. Их бизнес-модель проста: покупка убыточной компании, замена менеджмента, реструктуризация и продажа через несколько лет с прибылью. В США это возможно потому, что кредитные деньги здесь дешевые: покупая бизнес за 100 миллионов, фонд вносит свои 20, а оставшиеся 80 спокойно привлекает через кредиты. В СНГ это почти нереально, высокая ставка делает подобные сделки слишком рискованными», — разъяснил финансовый аналитик.

Но важно понимать, что такая многослойность есть не только в США. Лондон, Швейцария, Франция, Ближний Восток — все эти центры активно развивают финансы. Но именно Америка остается эталоном: здесь система глубже всего интегрирована в бизнес, а значит, карьера в США или Лондоне по-прежнему считается вершиной для финансистов.

Цифровизация на уровне

И все же у Казахстана есть свое преимущество — цифровые инструменты.

«В Казахстане и России финтех удобен и клиентоориентирован: приложения простые и понятные, внутри экосистемы можно быстро переводить деньги, например, с Kaspi на Kaspi или даже между разными банками. каспи оплата

В США наоборот: экосистема огромна, но более фрагментирована. Для переводов часто используют сторонние сервисы вроде Venmo или Zelle, которые недавно интегрировали в банковские приложения. Apple пошел дальше и вместе с Goldman Sachs встроил переводы прямо в iMessage: достаточно пары секунд, чтобы отправить деньги. Сейчас партнерство перешло к J. P. Morgan, крупнейшему банку в мире, поэтому дальнейшая его судьба неясна», — пояснил он.

Таким образом, в США финансовое планирование и финтех — это часть большой экосистемы, где стратегия строится на десятилетия вперед, а технологии интегрируются в повседневные сервисы. В СНГ же сильнее развит именно «прикладной» финтех для населения, но системность и глубина долгосрочного планирования пока остаются ключевыми отличиями.

Что по крипте?

Американский финтех все активнее переплетается с блокчейном и криптовалютами. После прихода Трампа крупнейшие корпорации — Visa, Mastercard, American Express, PayPal — усилили инвестиции в этом направлении и запустили новые проекты внутри компаний. Пока Россия и Казахстан экспериментируют с цифровым рублем или тенге, США развивают полноценные инфраструктурные решения, формируя рынок будущего.

крипта

«Криптовалютный сектор уже не напоминает эйфоричный 2021 год, когда на сцену выходили десятки стартапов, а в них инвестировали и венчурные фонды, и гиганты вроде Porsche, Nestlé, J. P. Morgan или Goldman Sachs. Сегодня громких запусков меньше, но сама индустрия продолжает расти, а администрация Трампа демонстрирует открытость к криптонаправлению. Основное внимание переключилось на стейблкойны. USDC, привязанный к доллару, широко используется на Coinbase: пользователи могут хранить средства в токене, мгновенно конвертировать их в доллары и выводить на карту. Более того, Coinbase предлагает разместить доллары под 4% годовых — ставка, которая для США считается очень высокой», — рассказал аналитик.

«Инвестируют все: студенты, молодые специалисты, пенсионеры»

За два года жизни в Америке Алмас не перестает удивляться, насколько глубоко в жизнь американцев вошла привычка инвестировать.

«Здесь это часть менталитета. Инвестируют все: студенты, молодые специалисты, пенсионеры. У многих семей есть отдельные компании или траст-фонды, которые управляют капиталом. Даже пожилые люди — бабушки и дедушки — регулярно вкладываются в разные проекты. Важный момент — приоритеты. Американцы предпочитают инвестировать деньги в будущее, а не тратить их на статусные покупки. Даже успешные профессора или предприниматели могут ездить на скромной Toyota Camry, но при этом вкладывать миллионы в стартапы. Даже дети миллионеров в частных университетах живут скромно: ездят на Toyota или Honda, одеваются в масс-маркет, редко обновляют айфоны. Зато инвестируют — в акции, облигации, стартапы, недвижимость, криптовалюту. В СНГ же только небольшая часть населения задумывается о вложениях, в то время как в США это норма — не тратить все заработанное, а откладывать и направлять капитал в рост», — обьяснил он.

Сам он придерживается принципа жить лишь на 15% дохода, а остальное инвестировать.

сша алмас

Шпаргалка по инвестициям

Свой путь в инвестициях Алмас начал еще в России, с покупки акций американских компаний. Первые успехи пришли во время ковидного бума, когда доходность доходила до 25%. Позже он пробовал IPO и венчурные фонды, но результаты оказались не столь впечатляющими. Этот опыт подтолкнул его изучать стартапы и небольшие публичные компании, где, по его наблюдению, потенциал роста может быть гораздо выше.

Из этого опыта он для себя вывел несколько принципов:

Не только гиганты. Интереснее всего смотреть на компании среднего размера — от 100 миллионов до 10 миллиардов долларов. Особенно если продукт знаком лично: пользуешься им сам — значит, понимаешь рынок лучше.

Стартапы — это шанс. Да, риск выше, но именно здесь можно поймать рост в десятки раз. В США такие истории случаются постоянно.

Портфель под возраст. Молодым инвесторам можно и нужно рисковать больше: брать долю стартапов, небольших компаний. Тем, кто ценит стабильность, стоит держать «голубые фишки» вроде Nvidia или Amazon.

Крипта без фанатизма. Вместо того чтобы играть с курсом напрямую, он использовал ETF на биткоин — инструмент, который рос в два раза быстрее самой монеты.

Жить скромнее, инвестировать больше. Сам Алмас старается тратить лишь 15% дохода, а все остальное направлять в инвестиции.

Думать наперед. Самая важная привычка — не гнаться за быстрой прибылью, а строить стратегию на годы вперед.

Какой бизнес открывать?

Если казахстанец задумывается о бизнесе в США, важно сразу трезво оценить реальность. Здесь легко можно зарегистрировать компанию, но настоящая работа начинается дальше — с лицензий, налогов, страховок и бюрократии, которые игнорировать невозможно.

При этом большие деньги здесь крутятся вовсе не только в ИТ или стартапах, а в самых простых услугах. По мнению Алмаса, американцы привыкли платить за то, что казахстанцы часто делают сами: клининг, уход за газонами, ремонт и установка техники, кондиционеры. В этих нишах обороты могут исчисляться сотнями тысяч долларов в год, но конкурировать можно только качеством — местный клиент не прощает халтуры.

Надежнее всего начинать именно с таких направлений: они быстрее приносят доход, позволяют закрепиться на рынке и со временем даже продать бизнес дороже. Главное — готовиться к длинной дистанции: первые месяцы уйдут на оформление бумаг, поиск клиентов и отладку процессов, но если выдержать старт, дальше бизнес работает стабильно.

Первая часть истории: Из Павлодара в Нью-Йорк: казахстанец уехал в США и попал в крупную энергетическую компанию