Что происходит сейчас со стартапами и венчуром в Центральной Азии? Продолжение cтатьи в Crunchbase
На прошлой неделе мы публиковали большой обзор стартап-экосистемы Казахстана. Он вышел в авторитетном международном ресурсе Crunchbase. Его автор – известный международный консультант, многолетний эксперт по региону Восточной Европы и Центральной Азии Адриан Хенни (Adrien Henni). Сегодня – вторая часть материала. В ней анализируются экосистемы Узбекистана, Кыргызстана, Таджикистана и Туркменистана. В заключении даются оценки и прогнозы в целом для всего региона. И, надо сказать, они достаточно оптимистичные.
Подчеркнем, это первое подробное исследование стартапов и венчурной индустрии в странах Центральной Азии, опубликованное в крупном международном медиа. Перевод материала на русский язык согласован редакцией Digital Business c автором.
Ускоренное хай-тек развитие в Узбекистане
Появившийся только несколько лет назад технологический сектор Узбекистана быстро развивается и способствует, как отмечает Всемирный банк, «беспрецедентным экономическим и социальным преобразованиям».
Если в 2017 году экспорт ИТ-услуг составлял крайне незначительную цифру в $600 тыс. в год, то сейчас, по данным узбекистанского IT Park, такую сумму сектор зарабатывает за день. Около 80% ИТ-экспорта приходится на США.
За последние несколько лет сформирована инфраструктура, поддерживающая развитие новой отрасли. Запущенный в 2019 году по инициативе правительства IT Park уже создал 205 ИТ-центров по всему Узбекистану, а также несколько десятков инкубаторов при университетах. По состоянию на май 2023 года в IT Park насчитывается более 1200 компаний-резидентов, в том числе 185 с участием иностранного капитала.
Резиденты пользуются специальными налоговыми льготами, офисами и рабочими пространствами. Имеют доступ к образовательными программами в области ИТ и аутсорсинга бизнес-процессов (BPO), получают юридическую и другую поддержку.
В марте 2023 IT Park совместно с Plug and Play запустили международной акселерационную программу для стартапов.
В стране запущены и множество других инициатив — от программы «Один миллион узбекских программистов» до президентского конкурса стартапов с призовым фондом в $1 млн.
Со стороны государства, правда, еще многое предстоит сделать, чтобы адаптировать местное законодательство к развитию инноваций и венчурной деятельности. А еще — улучшить взаимодействие между ведомствами, которые участвуют в развитии стартап-экосистемы.
Узбекистанская стартап-сцена – достаточно яркая, но все еще очень маленькая. В 2022 году, по данным IFC, в стране было около тысячи стартапов на стадии pre-seed (с оформленным юридическим лицом или без него), а общий объем инвестиций в стартапы составил около $20 млн. Только 50 проектов за последние четыре года получили венчурное финансирование.
Подобный уровень развития объясняет, почему пока так мало активных венчурных фондов в экосистеме страны. На сегодня можно выделить несколько игроков:
Semurg VC запущен в 2021 году при поддержке местного предпринимателя Улугбека Мирзамухамедова и крупной страховой компании. Фонд объемом $5 млн уже проинвестировал $1,5 млн в узбекистанские финтех-проекты и готов помочь им масштабироваться на международном рынке.
UzCard Ventures – венчурное подразделение местного лидера электронных платежей Uzcard.
UzVC – государственный фонд фондов (вносит средства в создающиеся венчурные фонды), также выступает как источник прямого финансирования стартапов.
Также в узбекистанские стартапы инвестировали международные фонды. Среди них Sturgeon Capital и Battery Road Digital Holdings и еще несколько венчурных компаний, которые пока менее активны на этом рынке.
Также стартапы в Узбекистане на стадии идеи или pre-seed могут подать заявку на получение гранта в размере $5000 от ПРООН.
Помимо этого, некоторые состоятельные бизнесмены начинают присматриваться к развивающемуся рынку стартапов. Правда, их условия не всегда совпадают с интересами предпринимателей и не всегда соответствуют профессиональным стандартам венчурной деятельности. Но местные игроки с оптимизмом смотрят на будущее отрасли.
«Узбекистан достаточно продвинулся в плане цифровизации, — говорит инвестиционный директор Semurg VC Алишер Бозоров. — И мы видим положительные тенденции в стартап-сфере, такие, как появление агротех-стартапов и достаточно сильных проектов в области ИИ».
Культура предпринимательства и инвестиций в стартапы формируется на глазах. «Местную экосистему еще нельзя назвать зрелой, но сейчас мы находится в том моменте, когда все больше людей начинают понимать, что запуск своего ИТ-бизнеса или стартапа — это реально, — отмечает Артем Панферов, российский ИТ-специалист, переехавший в Узбекистан весной 2022 года.
Вот несколько примеров стартапов, основанных в Узбекистане:
Разработчик мобильных приложений на low-code – cтартап EndCode, основанный Артемом Панферовым.
Iman Invest – «полнофункциональное халяльное финансовое решение для продавцов, покупателей и инвесторов». В 2022 году стартап поднял $1 млн в ходе своего seed-раунда от местных и иностранных инвесторов.
Мобильное приложение для чаевых Rahmat – планирует выходить на рынки соседних стран.
Tass Vision – предоставляет офлайн-ритейлерам «ИИ-решения нового поколения» для анализа поведения клиентов и сотрудников. Стартап сообщает, что уже подключил клиентов в более чем 700 розничных точках. Проект был запущен в Узбекистане, позже компания перенесла головной офис в Делавэр и привлекла $370 000 инвестиций, в том числе $100 000 от 500 Global. Сейчас в планах Tass Vision – привлечь $1 млн.
Кыргызстан: от ИТ-аутсорсинга к tech-стартапам
Новейшая история Кыргызстана довольно турбулентная, при этом он занимает более высокое место в рейтинге стран по уровню демократии по сравнению с другими государствами Центральной Азии. Кыргызстан также первым в регионе стал развивать ИТ-сектор.
«Поскольку у нас нет выхода к мировому океану, интернет стал нашим океаном», — говорит Азис Абакиров, один из лидеров местного ИТ-сообщества, основавший аутсорсинговую компанию 20 лет назад.
В этой небольшой стране есть сотни таких компаний и множество фрилансеров. Пользуясь налоговыми льготами, кыргызстанские ИТ-экспортеры продают свои услуги в основном в США, Германию, Японию, Южную Корею и ОАЭ.
Местный ИT-парк, основанный в 2011 году, насчитывает более 200 резидентов и около 2 тыс. сотрудников. Эти компании экспортировали ИТ-услуг на $50 млн в 2022 году и рассчитывают удвоить этот показатель в 2023-м.
Кыргызстанские стартапы обычно рождаются в ИT-парке. Местные предприниматели мыслят глобально. Среди наиболее интересных для них направлений — Кремниевая долина, Сингапур и Япония.
Среди заметных стартапов Кыргызстана:
GoDee — приложение для бронирования услуг общественного транспорта. Впервые запущено в Хошимине (Вьетнам);
Growave— универсальная маркетинговая платформа для малых и средних брендов, которые используют Shopify. Насчитывает более 13 000 клиентов по всему миру;
Kodif.io — low-cоde платформа, которая помогает компаниям автоматизировать взаимодействие с клиентами. Базируется в США, но основатель проекта – родом из Кыргызстана. Недавно стартап получил $3,1 млн на seed-раунде, лид-инвестором выступил крупный международный венчурный фонд Bling Capital, базирующийся в Майами.
NB Fit — приложение онлайн-тренировок для женщин. Проект уже отмечен наградами; сейчас нацелен на международный рынок.
Компания D Billions, созданная командой из Кыргызстана в 2019 году, по состоянию на май 2023 года могла похвастаться почти 31 миллиардом просмотров — и это только на YouTube — своего развлекательного контента для детей. Ее самая популярная песня «Clap-Clap Cha-Cha-Cha» собрала 2,5 миллиарда просмотров. Другое недавнее видео, «My name is», вдохновило бесчисленное количество пользователей по всему миру на создание собственных роликов (в частности, 2,1 миллиона на TikTok).
Пока очень немногие венчурные инвесторы работают на рынке Кыргызстана. Среди них – несколько бизнес-ангелов, казахстанский фонд MOST Ventures и Accelerate Prosperity – инициатива некоммерческой организации Ага Хана. Недавно последняя объявила о программе акселерации в партнерстве с USAID. Стартапы, участвующие в этой программе, могут получить по $50 000.
В Кыргызстане базируются некоторые иностранные технологические компании, в том числе Alawar, EPAM, HеadHunter и Hypha. Последняя, основанная в 2020 году британским бизнесменом Луисом Френчем (Louis French), наняла кыргызстанскую команду для разработки графического приложения, которое позволяет компаниям и командам генерировать идеи коллективно, визуализируя этот процесс.
Таджикистан: первые шаги на пути к технологическим инновациям
Таджикистан отстает от большинства своих соседей по Центральной Азии, с точки зрения цифровизации, развития ИТ-аутсорсинга и стартап-экосистемы. Однако страна делает первые шаги в правильном направлении.
С 2018 года работает Государственный Бизнес-Инкубатор – в настоящее время представлен в пяти городах Таджикистана. Он предоставляет комплекс услуг по поддержке предпринимателей, в том числе работающих в технологической сфере. Местные стартапы также могут получить поддержку международных организаций, таких как ПРООН, Германское общество по международному сотрудничеству (GIZ), Японское агентство международного сотрудничества (JICA), USAID и Accelerate Prosperity.
В столице Душанбе при поддержке государства строится ИT-парк. Проект разработан при участии ПРООН и направлен на развитие ИТ-потенциала Таджикистана, акселерацию стартапов и привлечение в страну международных технологических компаний.
На рынке Таджикистана работают несколько частных инвесторов. Один из них – FiftyFive Group, многопрофильная инвестиционно-управляющая компания, в портфель которой, в частности, входит крупнейшее онлайн турагентство страны Fly.tj. Группа нацелена на развитие новых бизнес-направлений.
В стране всего несколько бизнес-ангелов, как правило, с очень небольшим опытом инвестирования, и пока еще нет венчурных фондов. Местному законодательству еще предстоит адаптация к потребностям венчурной отрасли.
В топ таджикистанских стартапов, в частности, входят:
FlySoft — проект FiftyFive Group, который начал продавать в других странах региона свои решения по бронированию авиабилетов;
Zypl.ai — финтех-стартап, работающий по модели SaaS, разрабатывает программное обеспечение на основе ИИ для скоринга заявок на кредиты и микрозаймы.
В Таджикистане гордятся Zypl.ai и его основателем Азизджоном Азими — таджикским предпринимателем, учившимся в Стэнфорде и Гарварде. Основанный в 2021 году, проект привлек финансирование от иностранных инвесторов – в их числе Aloqa Ventures (Узбекистан), Battery Road Digital Holdings (Индия) и Presto Ventures (Чехия). Общая сумма инвестиций, поднятых на pre-seed раунде в сентябре 2022, составила $1,1 млн. Также финансирование Zypl.ai в 2023 году предоставил казахстанский фонд Tumar.
Таджикистан также является родиной компании Alif – местный гигант в сфере финтех и электронной коммерции. Компания основана в 2014 году, оперирует теперь и на рынках Узбекистана и ОАЭ; присматривается к новым рынкам в Азии и на Ближнем Востоке. В сентябре 2021 года Alif закрыла раунд серии A, собрав $8 миллионов в виде вложений в капитал компании и $50 млн в виде займа при оценке бизнеса свыше $100 млн.
Туркменистан: горстка первопроходцев
Наименее открытая страна в регионе, Туркменистан, также является и наименее развитой, с точки зрения технологических инноваций.
Однако за последние несколько лет в стране появилось несколько инициатив, содействующих технологическому развитию. В 2020 году при поддержке USAID и местной Академии наук заработала Startup Academy. Она стала инкубатором для примерно 70 новых компаний, среди них есть и технологические стартапы – и их количество растет.
Startup Academy также запустила клуб бизнес-ангелов. Пока еще не было заключено никаких сделок, но начинающие туркменские инвесторы могут принимать участие в серии образовательных семинаров, проводимых при поддержке ЕБРР.
Местное законодательство пока еще не адаптировано для стартапов и венчурной деятельности, поэтому и программы господдержки не запущены. Тем не менее, правительство сейчас рассматривает возможные шаги в этом направлении. В настоящее время обсуждения ведутся вокруг идеи создания «агентства инновационного развития».
Среди заметных стартапов Туркменистана:
- Музыкальный сервис Aydym;
- Международная торговая площадка Wabrum;
- Платформа автомобильных объявлений Tmcars.
Несколько туркменских основателей управляют стартапами за рубежом. К ним относятся приложение Freezone, которое было запущено в России (как стало известно, стартап планирует переехать в другую юрисдикцию), и KinesteX – проект со штаб-квартирой в Дубае и командой в Туркменистане.
«Стартап-культура в Туркменистане практически отсутствует, — говорит один из местных бизнесменов. — Само понятие «стартап» — новое, малоизвестное для рынка, и ни законодательно, ни инфраструктурно рынок пока не готов».
Местный ИТ-аутсорсинг также находится в зачаточном состоянии. Однако стоит отметить, что в последнее время в Туркменистане активно развивается ИТ-образование. Во многих университетах есть ИТ-факультеты, а отечественные и зарубежные ИТ-курсы становятся все более доступными для молодежи.
Стартапы Центральной Азии на мировой арене
Пока многие стартапы в Центральной Азии — из разных сфер: от электронной коммерции и доставки до финансов и медицины — работают внутри своих местных рынков, другие нацелены на международный рынок.
«Стартап, который остается в стране, вряд ли сделает X1000 инвесторам», — размышляет Асрор Арабжанов, корпоративный юрист из Узбекистана, выпускник Стэнфордского университета.
Многие из глобально ориентированных стартапов в Центральной Азиии нацелены на рынок США – как их коллеги из России, Украины, Беларуси и других стран бывшего Советского Союза. Значительное число проектов нацелены также на рынки Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии – ведь эти страны близки географически и, в некотором смысле, культурно. Пока Европа – менее популярное направление для стартапов из Центральной Азии. А Россия, которая раньше часто служила первым рынком для масштабирования многих стартапов из бывшего СССР, во многом потеряла свою привлекательность из-за войны с Украиной и последовавших за ней международных санкций.
Стоит отметить, что в последнее время запущено несколько международных акселерационных программ для поддержки стартапов в Центральной Азии. Это, например, программа EБРР Star Venture (стартовала в Казахстане, планируется ее расширение на другие страны региона), Plug and Play (Казахстан и Узбекистан) и Google for Startups (Казахстан).
10 стартапов из Центральной Азии, ориентированных на международный рынок
Некоторые предприниматели из Центральной Азии стали учредителями или соучредителями технологических компаний за границей — иногда без выраженной связи со страной своего происхождения. Среди примеров успешных проектов:
- британская компания Behavox, привлекла более $120 млн на разработку своей платформы для анализа корпоративных данных на основе искусственного интеллекта;
- американский HR-стартап Celential, привлек $9,5 млн;
- британская финтех-компания DNA Payments, привлекла 100 млн фунтов стерлингов ($124,35 млн) и уже поглотила несколько компаний;
- американская Honorlock, предоставляет услуги прокторинга (процедура контроля на онлайн-экзамене или тестировании – прим. Digital Business) для колледжей и университетов, привлекла $40,7 млн инвестиций.
Часть таких основателей стартапов за рубежом находят поддержку у местных диаспор. «Многие предприниматели из Центральной Азии, а также из других частей бывшего Советского Союза работают в транспортной отрасли США, особенно в дальнемагистральных коммерческих грузоперевозках. Узбеки владеют там автопарками всех категорий, от нескольких грузовиков до сотен и тысяч», — приводит пример Асрор Арабжанов.
«Эти американские автотранспортные компании, основанные узбеками, передают часть своих бизнес-процессов на аутсорсинг в Узбекистан», — говорит собеседник. «И, кроме того, генерируют спрос на ИТ-продукты, особенно на системы управления транспортом и системы автоматизации рабочих мест, что стимулирует активность стартапов в этой сфере».
Сам Арабжанов является основателем американской Datatruck, которая разрабатывает платформу автоматизации рабочих мест для автотранспортных компаний.
Международные венчурные инвесторы в Центральной Азии
Международные инвесторы гораздо менее активны в Центральной Азии, чем в других развивающихся регионах, таких, как Африка, Индия или Латинская Америка. Среди причин — небольшое количество стартапов, жизнеспособных на международном рынке, недостаточно развитая инфраструктура и адаптированное к международным венчурным нормам законодательство — особенно в Таджикистане и Туркменистане. И все это — в контексте почти полной неосведомленности о регионе международных игроков.
В итоге только небольшое количество международных фондов инвестирует в технологические проекты в Центральной Азии:
Battery Road Digital Holdings со штаб-квартирой в Мумбаи (Индия). Имеет доли в Zypl.ai (Таджикистан) и Iman Invest (Узбекистан). Этот фонд, возможно, не будет продолжать инвестировать в стартапы из-за своего нового фокуса на инвестиции в более зрелые компании, рассказал один из инсайдеров отрасли.
Big Sky Capital, основанный в Сингапуре казахстанским венчурным инвестором Адилем Нургожиным, до настоящего времени инвестирует в казахстанские проекты (в портфеле – Clockster, Kwaaka).
Quest Ventures, еще один сингапурский фонд, имеет доли в Billz.io (Узбекистан), Cerebra, Clockster и 1Fit (Казахстан).
Sturgeon Capital, базирующийся в Великобритании – фонд прямых и венчурных инвестиций с капиталом в $275 млн, нацеленный на развивающиеся рынки, включая Центральную Азию, Египет, Бангладеш и Пакистан, где фонд видит «возможности на $300 млрд». Начиная с 2019 года, Sturgeon Capital заключил несколько сделок с узбекистанскими стартапами, фокусируясь на сферы электронной коммерции и финтеха с потенциалом международного масштабирования. В настоящее время Sturgeon Capital формирует новый фонд размером $50 млн – специально под Узбекистан и другие страны Центральной Азии.
Tesla Capital, инвестиционный фонд из Сингапура с долями в Clockster, CTOgram, Smart Satu, Toidriver, UvU (Казахстан) и Iman (Узбекистан).
TUZ Ventures, проект бизнесмена из Монголии, который хочет «открыть миру» Центральную Азию и Кавказ. Однако в последние годы активность этого фонда была не очень заметной.
Известный американский акселератор 500 Global поддержал несколько стартапов из региона (например, Clockster, Iman, One App и TASS Vision).
Время от времени на венчурной сцене региона появляются и другие иностранные инвесторы. Например, сингапурские фонды Le Mercier и MyAsia VC, инвестировавшие в Iman Invest; голландский бизнес-ангел Бас Годска – ранний инвестор в Chocolife.
Что дальше?
Хотя стартап- и венчурная активность в странах региона пока еще очень скромная, Казахстан, Узбекистан и Кыргызстан (несмотря на небольшие размеры последнего) могут стать новыми точками роста на мировой арене.
«Рынок находится в пограничном состоянии, в том смысле, что многое еще недоразвито и недооцифровано. Следовательно, есть много возможностей для создания новых вертикально интегрированных проектов, — считает Бахтияр Кубесов, CBDO в Citix. – Соедините это с довольно высоким уровнем образования в некоторых странах региона и можете получить новый хаб для технологических компаний».
Павел Коктышев, управляющий партнер MOST, считает, что «Центральная Азия обладает высоким потенциалом для привлечения международных венчурных инвесторов». Он выделяет конкретные ниши с большим потенциалом для применения современных технологий – это, например, сельское хозяйство, экотуризм, возобновляемые источники энергии для сельских районов.
На рынке Центральной Азии работают Всемирный банк, ЕБРР, USAID, ПРООН, ADB Ventures, GIZ и другие международные институты, программы которых направлены, в том числе, на поддержку устойчивого экономического роста за счет развития новых технологий. Тщательно изучив потенциал региона, Международная финансовая корпорация (IFC, входит в группу Всемирного банка), готова поддерживать новые, сфокусированные на местные рынки венчурные фонды.
В то время, как один из первых инвесторов в регион, Sturgeon Capital, формирует новый фонд, несколько других международных венчурных игроков начинают серьезно присматриваться к Центральной Азии.
Одна из ведущих западных венчурных фирм видит «исключительные инвестиционные возможности» в «быстро развивающейся евразийской технологической экосистеме». В документах фирмы эти возможности объясняются как результат «фундаментальной рыночной нестыковки», а именно речь идет о нехватке венчурного финансирования и наставничества со стороны опытных венчурных капиталистов для местных быстрорастущих и масштабируемых проектов. Поэтому фирма стремится к созданию нового крупного фонда для инвестирования в стартапы Центральной Азии, который мог бы служить «мостом» между экосистемой этого региона и наиболее развитыми рынками.
Инвестиции в Центральную Азию могут стать действительно хорошей ставкой. Конечно, при условии, что регион останется устойчивым к тем геополитическим потрясениям, которые происходят вокруг него.
Помимо процитированных в этом обзоре источников, информацию для его написания также предоставили Алим Хамитов (MOST Ventures), Амирхан Омаров (Parqour) и Бекзод Собиров (эксперт из Узбекистана). Также использована информация, полученная от Accelerate Prosperity, Astana Hub, ЕБРР, IFC, IT Park Uzbekistan и портала digitalbusiness.kz.
Читайте также: «Цифровой взлет в степи». Статья в Crunchbase про стартапы Казахстана